Banque Syz's Monchau: Tech Is Backbone of Stock Market

Banque Syz's Monchau: Tech Is Backbone of Stock Market

Banque Syz 的 Monchau:科技是股市的支柱
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彭博社 2023/09/13 12:02 · 5793 播放量
Banque Syz首席投資官查爾斯·亨利·蒙喬討論了他的全球資產配置策略。他在 “彭博社黎明:中東和非洲” 上與彭博社的優素福·賈邁勒·埃爾丁進行了交談。
声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息

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  • 00:00 我將您直接帶到終端機查看這個圖表以設置通貨膨脹數字。
  • 00:05 這同時考慮了年度和每月,而我們達到共識的地方,核心可能連續第三個月為 0.2%。
  • 00:14 你認為共識已經變成了嗎
  • 00:16 對於取得了多少進步,有點太悲觀了?
  • 00:21 好吧,如果我們看核心,那麼市場正在尋找穩定,這似乎是可行的。
  • 00:26 我認為驚訝可能來自標題。
  • 00:30 預計標題編號將從 0.2 順序移至 0.6。
  • 00:35 所以
  • 00:35 這看起來有點,假設在眼睛的側面。
  • 00:38 但對我們來說,關鍵點是
  • 00:41 我認為這對市場來說會非常好。
  • 00:43 這是一個不錯的驚喜,因為目前市場非常緊張
  • 00:46 與石油方面發生的事情。
  • 00:48 此外,債券收益率也上漲,我們看到昨天的拍賣並不太好。
  • 00:52 因此,我們需要這種驚喜來讓我們一點恢復一點,比如今的牛市。
  • 00:58 自今年初以來。
  • 01:00 因此,這是今天的一份非常重要的報告,在聯邦聯邦調查期間,順便說一句話說,這是一個非常重要的報告。
  • 01:07 如果您是大型科技,尤其是蘋果的買家,我們進行了他們重要的產品發布,股票在這樣的公告之後通常一樣下跌。
  • 01:17 但是要在你所說的內容上建立
  • 01:19 如果我們得到令人驚訝的通貨膨脹
  • 01:22 在積極的積極性方面,這是否足以讓您在美國的大科技加倍增效率
  • 01:30 好吧,我們在中長期的中長期上是大型科技的買家,但我們需要記住一件事是目前大科技
  • 01:38 我不便宜
  • 01:38 你知道你在提到蘋果
  • 01:40 如果你看著蘋果,你知道你在說的是 29 次 PE
  • 01:43 交易價格出售七倍。
  • 01:45 所以沒有空間
  • 01:46 為了缺點。
  • 01:47 驚訝緊張
  • 01:49 或是蘋果
  • 01:50
  • 01:51 上週相當高。
  • 01:52 記住你知道這個中國禁令
  • 01:55 對於政府官員無法使用 iPhone。
  • 01:58 因此,他們目前對這類股票面臨壓力。
  • 02:01 顯然,如果我們確實看到 Boneys 下降,那一定會對他們有所幫助,因為該組織與骨產量上發生的事情非常相關。
  • 02:10 所以是的,對消費者價格指數的積極驚喜可能會幫助大科技
  • 02:15 至少在這個時候穩定
  • 02:17 而且不再深入,它們對市場非常重要。
  • 02:20 你知道,我們正在談論標普 500 指數的 26%
  • 02:23 就是公平的,你知道
  • 02:25 分配給七個股票,宏偉
  • 02:28 七.
  • 02:28 因此,對於這非常重要
  • 02:30 市場行動。
  • 02:32 阿卡迪亞資產管理局發表了一則
  • 02:36 引起了很多關注,因為它談論的彭博美元指數目前正在暫停以考慮,並且將可能將其反彈再延長 5%。
  • 02:46 第四季度通脹加速將會改變遊戲
  • 02:50 適用於市場
  • 02:52 基本上,因為政策制定者提出進一步加息的信號,因此觸發原因將會出現
  • 02:57 到他們的十月三十一日的一次會議。
  • 03:00 您是否認同這種觀點?
  • 03:04 好吧,首先,你知道我們是
  • 03:05 看漲的美元。
  • 03:07 二、美元非常有趣的是,它已經對石油進行了非常積極的修正。
  • 03:12 所以,我們也需要關注,假設舊情況,因為舊情況正在在全球上施加壓力,像往常一樣,美元正在被看到
  • 03:21 作為一種防禦性貨幣。
  • 03:24 還有趣的東西
  • 03:25 美元就是,如果你看看當前的 CFTC 定位
  • 03:29 投機者對歐元仍然太長了。
  • 03:32 所以這意味著我們在 I 方面的美元走得越遠,他們就越能夠
  • 03:37 他們將被迫縮短。
  • 03:39 所以我恐怕還有一些好處
  • 03:42 就美元而言,如您所知,美元走強並不一定是風險資產的最佳場景。
  • 03:46 所以這就是短期風險
  • 03:48 對於市場,你知道,好吧,所以
  • 03:50 你是否你需要
  • 03:52 查爾斯·亨利,您是否需要三位數的油價才能對全球貨幣政策進行適當的偏差還是每桶 92.00 美元
  • 04:01 已經半路了,
  • 04:05 現在每桶 92.00 美元會造成一些壓力,但對通脹沒有直接影響。
  • 04:10 如果我們轉到三位
  • 04:12 這些東西我們兩點,然後市場就開始定價
  • 04:15 通貨膨脹的第二輪影響。
  • 04:17 我認為目前的主要恐懼是我們,如果我們從這個黃金洛克軟著陸情境中移除
  • 04:22 走向石油價格不僅高的情況
  • 04:26 顯然影響通脹上升,但也開始衝擊
  • 04:30 明年的總預期。
  • 04:32 所以我認為您提到的這個三位數字是假設市場走向更加壓力的場景的轉折點。
  • 04:42 查爾斯·安德烈,我們看到德國債券期貨在走勢下跌,因為這種推測
  • 04:48 通脹可能會維持較長時間上漲,因此歐洲中央銀行可能必須
  • 04:53 在未來的時間內保持收費更嚴格。
  • 04:57 所以這是一份報告,表明
  • 04:59
  • 05:00 在明年通脹方面,歐元區可能會維持在 3% 以上。
  • 05:05 您對該報告的看法是什麼?您為歐洲央行注意什麼?
  • 05:10 我只是再次想到,歐洲央行正面臨一個超難解決的方程式。
  • 05:15 你知道,
  • 05:16 確實有
  • 05:17 通脹仍然太高。
  • 05:19 他們目前是
  • 05:20 可能在會話中間。
  • 05:21 只需觀看昨天在德國的消費者信心和數字。
  • 05:25 能源價格如你所說
  • 05:27 對歐元區來說是一場惡夢,歐元走弱,最後但並非最重要的是,您可能看到了 BTP
  • 05:33 布恩昨天散發了哭泣。
  • 05:35 所以這意味著歐洲央行有點,你知道被困在中間,
  • 05:38 他們需要保持鷹性。
  • 05:40 但另一方面,他們也知道增長正在受到挑戰。
  • 05:44 所以再次是一個
  • 05:46 管理歐洲央行的情況非常困難。