Bel Fuse-B股票討論

$Bel Fuse-B (BELFB.US)$在兩年前的分析中因爲市值過低被排除，至今股價增長2.7倍。
1983年上市的美國公司，主要做磁性、電源和保護以及連接解決方案，7成市場在美國，當前價格59.46。
5年來營收波動中增長，平均增速3.2%，營業利潤除2019年外增長了4年，平均增速28%，淨利潤2020年扭虧後持續增長，近3年平均增速79.4%，2023年增長40.1%。2023年利息費用佔營業利潤的3%，利息負擔很輕。毛利率近5年從22.3%提升到33.7%，淨資產收益率從7.2%提升到24.5%。
從季報看，營收已經連續萎縮3個季度，營業利潤和淨利潤最近一個季度分別萎縮5.8%和14.3%。
5年來資產負債率從64.2%下降到40.4%，總資產和淨資產都有增加。 應收和存貨近兩年增長很快，尤其是存貨已經達到營收的27%，佔比提高非常多。
商譽及其他無形資產0.79億，佔2.62億淨資產的30%，長期借款0.95億，佔淨資產的36%，槓桿率略高。
目前現金0.7億，流動比率3.45，速動比率2.02。
5年來現金流經營淨額總體高於投資淨額，產生了一些股東盈餘。
目前市盈率1...

公司領導層對季度業績感到滿意，這要歸功於戰略成本控制措施和多元化產品組合。預測2023年第4季度的GAAP淨銷售和毛利潤率將與第3季度保持一致。