$Berry Global Group (BERY.US)$是做塑料包裝的，營收5年來持續增長，平均增速爲15.4%，營業利潤前4年增長，2022年受毛利率下滑影響萎縮了5.8%，5年平均增速爲10.8%，淨利潤則受利息費用下滑以及其他費用降低影響反而增長了4.5%。2022年利息費用佔營業利潤的22.6%，負擔依然不輕。 2023前兩季度營收下滑13.6%，營業利潤受毛利率提升影響僅下滑5.7%，淨利潤下滑14.1%。 資產負債率在2019年升到90.2%的高點後持續下降，2022年降到81.2%，2023Q2進一步下降到80.2%。 應收和存貨的比例都不高，商譽及其他無形資產達到68.66億，是32.95億淨資產的2倍多，資產含金量很少。長期借款92.95億，槓桿率非常高。 由於2019年進行了大筆收購，5年來經營淨額累計少於投資淨額，沒有產生股東盈餘，但是近3年經營淨額大比例超過投資淨額，股東盈餘在快速積累，2023前兩季度股東盈餘又變成了負的。 目前市盈率11.6，市盈率TTM略增到11.7，如果按5年平均淨利潤5.9計算，市盈率爲13.5，目前估值比較合理，暫時沒必要加倉或者減...
Berry Global Group股票討論
道瓊斯· 6 分鐘前
新增數據：23Q3，23Q4，連續萎縮
2023年營收萎縮12.6%，營業利潤受成本下降影響僅萎縮6.4%，淨利潤受重組併購費用影響大幅萎縮20.5%，淨資產收益率下降到19%，利息費用達到營業利潤的26%，負擔很重。5年淨利潤平均增速下降到4.2%。
資產負債率變化不大，從81.1%，下降到80.6%，應收款項和存貨均有下降，比例正常。
商譽及其他無形資產66.84億，是32.16億淨資產的2倍多，長期借款89.7億，槓桿率很高。
現金流經營淨額大幅高於投資淨額，產生了一定的股東盈餘，但是5年累積經營淨額依然略低於投資淨額，沒有產生股東盈餘。
目前市盈率13.9，股息率1.45%，估值仍在合理區間，暫時沒有調整的必要。
2023前兩季度營收下滑13.6%，營業利潤受毛利率提升影響僅下滑5.7%，淨利潤下滑14.1%。
資產負債率在2019年升到90.2%的高點後持續下降，2022年降到81.2%，2023Q2進一步下降到80.2%。
應收和存貨的比例都不高，商譽及其他無形資產達到68.66億，是32.95億淨資產的2倍多，資產含金量很少。長期借款92.95億，槓桿率非常高。
由於2019年進行了大筆收購，5年來經營淨額累計少於投資淨額，沒有產生股東盈餘，但是近3年經營淨額大比例超過投資淨額，股東盈餘在快速積累，2023前兩季度股東盈餘又變成了負的。
目前市盈率11.6，市盈率TTM略增到11.7，如果按5年平均淨利潤5.9計算，市盈率爲13.5，目前估值比較合理，暫時沒必要加倉或者減...
$富途控股 (FUTU.US)$ $美國超微公司 (AMD.US)$ $奈飛 (NFLX.US)$ $國際紙業 (IP.US)$ $永利度假村 (WYNN.US)$ $嘉年華郵輪 (CCL.US)$ $Braskem (BAK.US)$ $西方石油 (OXY.US)$ $達成包裝集團 (T12.SG)$ $應用材料 (AMAT.US)$
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