中國教育股票因北京將推廣職業學習的消息而一飛沖天。當越來越多大學畢業生進入職場時，當局似乎已經意識到私人教育平台運營商對經濟的重要貢獻。
$新東方 (EDU.US)$ $東方甄選 (01797.HK)$ $新東方-S (09901.HK)$ $好未來 (TAL.US)$ $高途 (GOTU.US)$

​9月19日，福建省工商聯發佈2024民營企業榜單。網龍上榜福建省創新型民營企業100強並位列福州第1位，同時還入選2024福建省民營企業100強、2024福建省服務業民營企業100強、2024福建省民營企業社會責任100佳。
一年一度的福建省民企百強榜，是福建省民營經濟繁榮的重要榜單，也是彰顯民營企業發展的舞臺。
作爲福建省數字經濟龍頭企業，網龍不斷釋放創新活力，連續三年入選全國文化企業30 強，連續十一年躋身中國互聯網企業百強榜，成爲國家規劃佈局的重點軟件企業、國家文化產業示範基地、國家文化出口重點企業。網龍自主研發的《征服》《魔域》《英魂之刃》《終焉誓約》等多款精品遊戲，覆蓋了英、法、西班牙、阿拉伯等11種語言區域180多個國家的遊戲市場。目前，網龍教育版圖已覆蓋192個國家和地區、200餘萬間教室，惠及超1.5億用戶，逐步建立起輻射全球的K12教育社區網絡和生態系統。
以創新爲驅動 引領產品服務雙升級
作爲一家以科技爲創新動力的企業，網龍的核心能力是不斷地學習掌握新的技術，敢於用新的技術去創造新的產品、新的服務乃...

近日，商務部等六部門聯合發佈2024年「千帆出海」行動計劃工作方案，網龍職業教育出海項目（泰國）成功入選「千帆出海」行動2024年重點清單，福建省共有6個項目入選，這是唯一來自民營企業的項目。
「千帆出海」計劃行動是國家推進對外文化貿易高質量發展，更好服務構建新發展格局和文化強國建設的重要舉措。2024年「千帆出海」行動計劃的主題爲「揚文化出海之帆、搭貿易合作之橋」，旨在通過行動計劃實施，發現和培育一批基礎紮實、成長性好、發展潛力大、競爭力強的文化貿易企業，夯實和打造一批兼具孵化和促進功能的對外文化貿易平台，不斷提高優質中華文化產品和服務的國際市場份額，提升中華文化國際影響力和文化軟實力，助力文化強國和貿易強國建設。
作爲數字教育出海的先行者和開拓者，網龍一直積極響應共建「一帶一路」合作倡議，與俄羅斯、埃及、沙特阿拉伯、尼日利亞、肯尼亞、塞爾維亞等20多個共建「一帶一路」國家達成戰略合作。近年來，在福建省教育廳「北有魯班，南有海絲」發展倡議下，網龍將打造一批「海絲學院」「中文+職業教育」品牌，推動職業教育「出海」戰略。
依託網龍自有的產品...

$東方甄選 (01797.HK)$ Paul bin Anthony $T-REX 2X INVERSE TESLA DAILY TARGET ETF (TSLZ.US)$
Paul bin Anthony

$網龍 (00777.HK)$ 避免分紅交稅，今天先跑啦？

因版權關係，以下爲研報摘要僅供參考
網龍 | 777 HK
投資評級：買入
目標價：16港元
遊戲基本盤保持穩健。1H24公司遊戲業務收入人民幣18.6億元，佔遊戲及應用服務收入的87.8%，其中國內端遊收入達人民幣13.6億元，同比增長2.1%。三大旗艦 IP《魔域》、《征服》及《英魂之刃》在國內端遊收入上均實現同比和環比增長。
新品遊戲蓄勢待發。公司後續遊戲Pipeline進展順利，《星海特攻》於七月在TapTap上開始測試，獲得8.0的用戶評分，預計2025年全球發佈。《代號-Alpha》於六月在海外市場開始測試，預計下半年帶來新增收入。《終焉誓約》在海外市場測試中取得積極反饋，預計2025年上半年正式推出。
教育面臨的挑戰與轉型機遇。海外教育子公司Mynd.ai（公司持有74.4%的股權）1H24錄得收入11.8億元，毛利3.51億元，毛利率29.7%。上半年在大部分主要區域市場面臨行業性的需求放緩。新冠疫情結束後，各地教育部門預算回歸常態化，以及宏觀通貨膨脹影響了學校的預算分配決策，導致硬件市場出貨量持續放緩。...

由於高溫和雨天，食品價格（尤其是蔬菜，水果和雞蛋）上漲。
本地汽油價格按年下跌 3%，同比下跌 2.7%，燃油車價格同比下跌 6.4%，下跌延長。
旅遊季結束，機票和酒店服務按年分別下跌 11.9% 和 3.6%
豬肉價格同比上升 16.1%，較 7 月升幅 -4.3 個 PPS。
對於年/年的價格變動
食品、煙草及酒類 -0.1%
服裝增加 1.4%
住宿增加 0.0%
必需品及服務增加 0.2%
T...

因版權關係，以下爲研報摘要僅供參考
網龍 | 777 HK
投資評級：買入
目標價：18港元
公司公佈1H24業績公告，錄得營收/歸母淨利潤分別33.0/4.0億元，利潤下滑主要系一次性非現金的遞延所得稅扣減（影響~3億元）。展望來看，公司預計於未來6-9月發佈4-5款新遊戲，我們判斷將在2025年爲公司貢獻主要增量；教育業務則有望憑藉SAAS業務不斷提升長期盈利能力。給予公司2024年目標價18港元，維持「買入」評級。
受一次性遞延所得稅扣減影響，利潤短暫承壓。公司公佈1H24業績公告，錄得營收/歸母淨利潤分別33.0/4.0億元。盈利方面，毛利率66.6%/同比+4.5pcts；銷售/行政/研發費用率分別10.7%/16.7%/21.1%，同比分別-1.4/+1.2/+8.6pcts，其中研發費用上升主要系公司爲加強新遊戲研發，擴大了研發團隊。稅前利潤率21.3%/同比+5.5pcts，但由於存在一次性非現金的遞延所得稅扣減（影響~3億元），歸母淨利率12.1%/同比-1.2pcts，剔除該影響後歸母淨利潤同比+24%。
遊戲及應用服...

因版權關係，以下爲研報摘要僅供參考
網龍 | 777 HK
投資評級：買入
目標價：15港元
利潤率持續改善：公司1H24收入人民幣33.0億元；其中，遊戲及應用服務收入爲21.2億元，同比小幅下降0.8%，主要是海外遊戲收入下滑；Mynd.ai收入同比下降23.5%至11.8億元，主要由於硬件需求回歸常態化；毛利率同比改善4.5pp至66.6%，主要受益於高毛利的遊戲收入佔比提升；調整後淨利潤爲5.6億元，調整後淨利率爲16.9%。此外，公司宣佈派發中期股息每股0.4港元。
遊戲收入維持相對穩定，關注新遊表現：1H24公司遊戲業務維持相對穩定，收入爲18.6億元；其中，國內端遊保持增長，手遊有所下滑；海外遊戲收入同比下降主要是《魔域》端遊海外版受外掛影響及《征服》端遊海外版受埃及臨時限電影響。這些問題正逐步改善，下半年海外收入有望恢復。國內端遊核心產品《簡體魔域》保持良好用戶粘性，MAU、DAU 等指標均實現增長。遊戲儲備方面，征服IP休閒手遊《代號-Alpha》、新IP MMO手遊《代號-龍》計劃在下半年上線。公司重要產...

因版權關係，以下爲研報摘要僅供參考
網龍 | 777 HK
投資評級：買入
目標價：14港元
網龍2024上半年遊戲業務因產品上線週期影響以及海外因素擾動短期下滑，預計下半年恢復，並在2025年看到基於旗艦版IP魔域的重製版遊戲，預計會推動遊戲收入反彈。Mynd.ai收入仍在消化海外教育市場高基數的影響，短期收入恢復缺乏可見性，但通過降本增效帶動利潤率優化。我們預計2024年調整後淨利潤10億元人民幣，現價對應2024年5倍市盈率。考慮遊戲將在下半年恢復，以及公司高於行業平均的股息率，維持買入。
公司遊戲有望在下半年恢復，並在2025年實現增長。1）遊戲收入同比-3%，其中內地端遊收入同比實現微增，海外遊戲因外掛干擾導致短期波動，內地手遊因停服部分手遊及未有新游上線導致短期下降。2）預計下半年遊戲收入同比恢復正增長，主要受到2-3款新遊戲帶動，如魔域傳說、代號-Alpha 及代號-龍。公司將在2025年推出4-5款新遊戲，包括基於魔域IP的端遊及手遊重製版，預計會帶動遊戲玩家回流及收入增長。內地端遊魔域的用戶數據同比上升明顯，如互通版MA...