Topbuild股票討論

$Topbuild(BLD.US)$🎯 2024.4.1 當前價格444.75，持倉浮盈1.7倍
新增數據：23Q4，營收增長1.7%，營業利潤增長0.83%，淨利潤增長1.8%，環比在下滑。
2023年營收增長3.7%，營業利潤增長10.2%，淨利潤增長10.5%，增速下滑嚴重。
資產負債表顯示2021年完成了大幅收購，2021和2022年的高速增長可能是收購引起的，但是2023年收購效應消退，增速放緩。
資產負債率從58.1%下降到50.3%，資產端主要是現金增加，目前達到8.5億，商譽及其他無形資產26.34億超過25.64億的淨資產，長期借款13.73億。
目前市盈率23，估值仍在合理區間，但考慮到近期增速下滑嚴重，適當降低倉位。

考慮到其低於平均預測的盈利增長，TopBuild 的高盈利比率令人擔憂。雖然投資者預期業務轉變，但分析師對此表示懷疑。高盈利率和未來盈利預測對股東和潛在投資者構成了重大風險。

在 TopBuild 的內部銷售，而沒有相應的買入，表明股票可能不會被低估。內部擁有權的水平表明與股東利益合理的一致性。然而，缺乏內部購買和最近的賣出可能會警告潛在投資者。

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$Topbuild(BLD.US)$
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TopBuild 首席執行官 Robert Buck 認為，蟲害控制絕緣是其特種配送領域的絕佳補充，並對該特種配送業務在全國範圍內持續增長的潛力感到興奮。

內部人士的 TopBuild 股票出售，包括首席執行官接近當前價值的主要賣出，可能會引起紅旗。儘管有一些股東保持一致性，但沒有內幕購買和強烈的拋售可能會破壞對股票的信心。

TopBuild（NYSE BLD）是美國和加拿大建築行業的絕緣和其他建築材料產品的領先安裝和經銷商。
它經歷了顯著的收入增長，由於收購，價格和量增長的驅動。
BLD 有兩個作業部分-安裝和分配。「安裝」部分是收入和收益的最大貢獻者，回報率提高。
儘管 BLD 有很好的增長驅動因素，但我有疑慮...

從基本角度和股價的角度來看，我都有疑慮。
公司股價一直處於上升趨勢，達到 10 年的高峰。但是，儘管其 ROE 自 2018 年起正在增加，但去年有所下降。市場是否認為其 ROE 最終將回轉？或者價格是否達到了頂峰？
從基本角度來看，公司 ROE 不如我的 2 個參考 布爾薩種植公司 — 布斯特德種植園...

上市前股票推動者
缺口
$Gap Inc(GPS.US)$
（巴克萊將差距從同等體重升至超重後，零售庫存增加了近 4%。分析師艾德麗安·伊（Adrienne Yi）為該公司指定了 13 美元的目標價格，這表明股票可能會從周一收盤上漲 26.2％。）
$因塞特(INCY.US)$
（Incyte 在最新業績超過分析師的預期後，股價上漲了 2%。醫藥公司報導第二季度

$Topbuild(BLD.US)$🎯 2023.7.13 當前價格275.6，持倉一年多浮盈65%，達到復盤標準
新增數據：2022下半年季報及全年報，2023Q1
2022年營收增長43.7%，營業利潤增長67.3%，淨利潤增長71.6%，有意思的是2022年利息費用從2914萬增長到了5672萬，可能是營收增長過快帶來了財務壓力過大。
2023Q1營收增長8.2%，營業利潤增長21.6%，淨利潤增長18.5%，同時利息費用又增加了51%。
2022年資產負債率從61.6%下降到58.1%，2023Q1又下降到56.1%，應收和存貨的比例及增速都比較正常。
商譽及其他無形資產26億，是淨資產20.65億的1.26倍，資產含金量很低，不過目前還有7億庫存股，算是隱形資產。長期借款14.06億，槓桿率較高。
5年了經營淨額遠低於投資淨額，沒有產生股東盈餘。
目前市盈率16.2，市盈率TTM15.4，考慮到目前增長仍未停止，暫時不做倉位調整。