Compass Diversified股票討論

該公司的股價增長一直低於市場回報，但股息促進了股東總回報。收入增長率很值得信賴，但股價可以說是過於樂觀。最近的內部購買可能是一個積極的跡象。公司最近的表現有所改善，與去年的股東總回報率達 41%。

由於預期收入下降，Compass 多元化的 P/S 比率仍然持續下降。股東接受這一點，預計未來收入沒有令人愉快的驚喜。在這些條件下，股價很不可能很快將顯著上漲。

埃利亞斯·薩博和邁克·喬伊斯讚揚安妮的行業領導力和記錄。他們相信 Cavassa 可以推動 PrimaLoft 成長並增強品牌與消費者關係的潛力。

儘管近期股價下跌，但由於年度強勁增長和內部購買，Compass Diversified 提供了可能的投資機會。考慮到再投資股息的價值，它超過市場回報。

$Compass Diversified (CODI.US)$是2006年以15美元上市的美國公司，目前價格20.76，平均回報率為2%，比較差勁。
5年來營收除2019年下滑14.3%以外增長了4年，總體增長了88%；營業利潤5年連續增長，平均增速25.9%，但是淨利潤波動極大，除2018年微虧外盈利4年，其中2017和2020年微弱盈利，2019和2021年利潤分別達到3.1億和1.3億。
2022上半年營收增加8.1%，營業利潤基本持平，
利潤表顯示每年利息費用達到6千萬左右，對淨利潤影響極大，2021年佔營業利潤的44%，負擔很重。2019和2021年特殊費用分別達到了5760萬和3480萬，佔比也相當大。
目前市盈率28.44，市盈率TTM 14.9，吸引力不大。

升級
• $Afya Ltd (AFYA.US)$：瑞士信貸升級從中性表現優於中性-PT 19 美元（18 美元起）
• $Appfolio (APPF.US)$: KeyBanc 從行業重量升級至超重 -143 元
• $羅賓遜物流 (CHRW.US)$: 摩根大通從中性升級至超重-普通貨幣 117 元（91 美元起）
• $Coupang (CPNG.US)$: 高盛升級至「買入」-投資港幣 37 元
• $Gatos Silver (GATO.US)$: RBC 資本升級至行業表現不佳-PT $4
• $ITT Inc (ITT.US)$: 瑞銀升級