CSW Industrials股票討論

市場似乎對該業務的看法比五年前更高，這可能是由於其收益增長的記錄。近期股價走勢表明該公司對該公司有積極的情緒。

CSWI 的收購與其增強長期股東價值並推動增長的策略一致。增加 Dust Free 產品將鞏固 CSWI 在空調/R 市場的領導地位，而收購 Guardian 排水鎖和 Sure Grade Drain 將擴大其在水管市場的地位。

華盛工業缺乏內部交易，尤其是董事長的銷售活動，可能會令投資者感到震驚。儘管大量內部擁有權與股東有關係，但缺乏購買可能表明對股票未來升值的信心低。

由於其 5 年的盈利增長和當前表現暗示業務勢頭，市場看到 CSW 工業處於正面狀態。然而，公司的投資分析仍然存在警告標誌。

$CSW Industrials(CSWI.US)$5年來營收僅在2018年略微下滑0.3%，近4年都保持增長，5年平均增速14%，2022年增速49.4%，營業利潤僅2021年下滑11.3%，5年平均增速30%，2022年增速64%，淨利潤受停止經營虧損影響，2018年一度虧損， 近3年平均增速14%。
2023前3季度營收增長24%，營業利潤增長49%，淨利潤增長47%達到0.7億。
資產負債表顯示2021年商譽和無形資產從1.4億躍升到5億，應該是進行了收購，
2022年存貨增加0.5億達到1.5億，應收賬款增加0.26億，兩者增加部分已經超過2022年0.67億的淨利潤。
近兩年長期借款也上了一個臺階，從0.1億增加到2.5億，2023前3季度增加到2.76億，顯示公司現金流比以前緊張很多。
目前市盈率33.5，市盈率TTM降到了25，考慮到近期增長有可能是收購造成的短期現象，可以多觀察幾個季度再說。