美國達爾令國際股票討論

$美國達爾令國際 (DAR.US)$ 我認為最糟糕的情況已經過去了，它可以承擔它的債務，我想要它現在

$美國達爾令國際 (DAR.US)$🎯 2024.3.24 當前價格45.34，持倉浮虧38.9%
新增數據：2023Q4，營收萎縮8.7%，營業利潤受毛利率大幅提升影響增長了10.8%，淨利潤則由於缺乏去年的高額股權收益而萎縮了45%。
2023年營收增長3.9%，營業利潤受費用大幅提升影響萎縮14%，加上利息費用大幅提升，淨利潤萎縮11.6%。利息費用佔營業利潤的43%，負擔極重。
資產負債率變化不大，總資產增加了20%，資產端主要是應收款項和存貨略有增加，商譽及其他無形資產大幅增加7.3億到35.6億，佔46.94億淨資產的76%，長期借款增長10.5億達到43.7億，是淨資產的93%，槓桿率極高。
2023年現金流經營淨額依然大幅低於投資淨額，沒有產生股東盈餘。
目前市盈率11.4，5年平均淨利5.4億對應市盈率爲13.4，估值在合理偏高的位置，可以退出。

分析師削減美國達爾令國際的營業收入預測，並削減每股盈利數字，顯示出較少的樂觀情緒。廣泛的預測範圍暗示難以準確評估該業務價值。預計該公司的營業收入將表現不佳，存在潛在業務風險的擔憂。

盡管凈利潤出現下滑，Darling的CEO仍然樂觀，預期更多可再生柴油將帶來豐厚的價格增長，有利於該公司及其合資創業公司。他預計從2025年起將獲得令人印象深刻的現金流。

公司在ROCE（資本盈利率）和持續再投資方面的增長是積極的跡象。這些發展使股東在過去五年中獲得了99%的回報，引起了關注並值得關注。

股票的低價和高β值表明了未來買入機會的潛力。目前的股價尚未完全反映出該公司未來的利潤前景，這意味著現在買入美國達爾令國際還不算太晚。

一些股東似乎對 Darling Ingredients 的預測增長感到懷疑，並接受較低的售價，這表明未來的盈利波動潛在。

由於其價格對收益比率低和預期的盈利增長，Darling Ingredients 的股票似乎是有前途的買入。但是，投資者還應考慮其他因素，例如財務健康。