極速網絡股票討論區

$極速網絡(EXTR.US)$
在2023.2.23的分析中因爲槓桿率過高被排除，至今股價下滑40%。
1999年上市的美國公司，主要做軟件驅動的網絡業務，全球化市場，當前價格11.52。
5年來營收除2020年外增長4年，平均增速5.9%，營業利潤2021年扭虧，2023年增長53%，淨利潤2023年增長76.4%。2023年利息費用佔營業利潤的12.5%，利息負擔較重。毛利率近5年從55.4%提高到57.5%，淨利率2023年達到6%。
2024前3季度營收萎縮9.3%，營業利潤大幅萎縮86.3%，淨利潤轉虧，這種淨利率過低的公司的利潤對營收變化非常敏感。
目前市盈率19.9，市盈率TTM虧損，吸引力不大。

Extreme Networks 令人印象深刻的 EPS 增長和大量內部擁有權，表明對未來表現有強大的信心。然而，投資者也應考慮其行業價比對收益比較。

儘管最近股價下跌，但長期投資者可能在五年內仍可能看到 10% 的年回報。如果基本數據繼續表明長期可持續增長，當前的拋售可能是值得考慮的機會。

儘管 Extreme Networks 的盈利比率高和預測增長低，但投資者希望業務轉變。然而，分析師對此缺乏信心，這表明股東對股東的潛在風險，並對新投資者帶來過多付款的危險。

分析師認為，儘管 Extreme Networks 管理良好，但企業網絡市場需要更多基於 AI 的工作流程自動化。他們還注意到需求減少和庫存問題。他們建議將 Extreme 的收入預期重置到約 1.1 億美元。

Extreme Networks 內部銷售的激增，表明可能對該公司的未來缺乏信心，從而引發了股東潛在的紅旗。

顯著的每股收益增長和內部投資暗示極限網絡的積極未來。持續增加利潤率和收入促進公司潛力的良好看法。但是，潛在投資者應檢視其價格對盈利比率，並留意進一步的內部交易。

由於指導走弱和宏觀不確定性，分析師對股票表示保留。預測股票壓力，直到收入增長重新開始，投資者日潛在反彈。公司的長期狀態，通用硬件/雲平台，可能會影響未來表現，但下降的前景可能會影響短期盈利的雙重影響。

$極速網絡(EXTR.US)$5年來營收除2020年外保持增長，但由於營業利潤2018年大幅飆升，之後保持在很高的水平，2019和2020年營業費用均虧損，2021年才扭虧，2022增長87%達到0.73億，淨利潤則在2021年才小幅扭虧，2022年達到0.44億。
目前公司總資產10.6億，其中商譽及其他無形資產4.2億，遞延負債達到2.61億，長期借款2.23億，而淨資產只有0.85億，是個非常高槓杆的狀態。
目前市盈率57.5，市盈率TTM 52.8，估值上沒有吸引力。

獲利者：
• $Rocket Pharmaceuticals(RCKT.US)$ +10.5%（在美國基因和細胞治療協會第 25 屆年會上呈現嚴重白細胞附著缺乏 I 計劃的正面資料）
• $加拿大鵝(GOOS.US)$ +9.4%（該公司報告出了意外利潤以及收入比預期更好）
• $SIGA Technologies(SIGA.US)$ 增加 6.4％（FDA 批准 TPOXX（特科維里瑪）的靜脈（IV）配方用於...