Insteel Industries股票討論

儘管 Insteel Industries 的 ROE 低於平均水平，但該公司的明顯淨收入增長和高利潤保留率是正面的指標。根據當前分析師估計，該公司的盈利預計將獲得動力。

市場以 IIIN 的前景為正面的定價，股票以公平價值計算。樂觀的前景令人鼓舞，表明值得研究資產負債表強度等因素，以便下一次價格下跌。

由於收入下降趨勢，因斯泰爾工業的 P/S 比率被認為高。如果 P/S 與負增長預測一致，投資者可能會為該股票付出過多，如果 P/S 符合負增長預測，將來有失望的風險。

內幕銷售率令人擔憂。儘管內部擁有權與股東權益相符，但沒有內部購買和出售的情況，表明警告警告。

$Insteel Industries(IIIN.US)$🎯 2023.8.2 當前價格32.5，持倉浮盈10%，距離上次買入已經9個月
新增數據：2022Q4及全年，2023前3季度
2022年營收增長40%，營業利潤增長81%，淨利潤增長88%。2022年利息收入高於利息費用，沒有利息負擔。
2023前3季度營收下滑20.6%，營業利潤下滑78%，淨利潤下滑73.4%，所幸依然沒有利息負擔。
資產負債率目前已經降到15.8%，沒有有息負債，但是2022年股本有所增加。
2022年現金流經營淨額僅有567萬，投資淨額604萬，沒有產生股東盈餘。
目前市盈率5.1，市盈率TTM暴增至12.5，如果全年淨利潤下滑75%，市盈率將提高到20，如果按5年平均淨利0.5億計算，市盈率爲12.7，無論按增長股還是週期股看，目前的估值都略高，平倉了結。

$Insteel Industries(IIIN.US)$公司主營業務是焊絲加固和預應力混凝土絞線，看起來和房地產行業相關度很高，應該有相同的週期，目前在週期頂部。
3季度營收增長41.3%，營業利潤增加97%，淨利潤增加110%。
前3季度累計營收增長47.6%，營業利潤增加130%，淨利潤增加142%。
資產負債表顯示前三季度存貨增速很快，增加了1.1存貨，同期淨利潤僅有1.01億。
公司繼續保持0有息負債，這讓風險降低了不少。
目前市盈率8，市盈率TTM 4.2。5年來平均利潤3千萬，平均利潤對應市盈率17.6。
綜合看起來可以謹慎選擇(⭐️)