Insteel Industries股票討論

儘管Insteel Industries的roe低於平均水平，但公司顯著的凈利潤增長和高利潤保留率是積極的因數。根據目前的分析師預測，公司的盈利有望增勢。

市場已經反映了IIIN的正面前景，股價處於公正值。樂觀的展望是鼓舞人心的，值得關注下一次價格下跌時的資產負債表強度等因素。

因為其營業收入持續下降，Insteel Industries的市價營收比被視為高位。如果市價營收比與負成長預測相符，投資者可能過度支付股票，冒著未來失望的風險。

內幕銷售率令人擔憂。儘管內部擁有權與股東權益相符，但沒有內部購買和出售的情況，表明警告警告。

$Insteel Industries (IIIN.US)$🎯 2023.8.2 當前價格32.5，持倉浮盈10%，距離上次買入已經9個月
新增數據：2022Q4及全年，2023前3季度
2022年營收增長40%，營業利潤增長81%，淨利潤增長88%。2022年利息收入高於利息費用，沒有利息負擔。
2023前3季度營收下滑20.6%，營業利潤下滑78%，淨利潤下滑73.4%，所幸依然沒有利息負擔。
資產負債率目前已經降到15.8%，沒有有息負債，但是2022年股本有所增加。
2022年現金流經營淨額僅有567萬，投資淨額604萬，沒有產生股東盈餘。
目前市盈率5.1，市盈率TTM暴增至12.5，如果全年淨利潤下滑75%，市盈率將提高到20，如果按5年平均淨利0.5億計算，市盈率爲12.7，無論按增長股還是週期股看，目前的估值都略高，平倉了結。

$Insteel Industries (IIIN.US)$公司主營業務是焊絲加固和預應力混凝土絞線，看起來和房地產行業相關度很高，應該有相同的週期，目前在週期頂部。
3季度營收增長41.3%，營業利潤增加97%，淨利潤增加110%。
前3季度累計營收增長47.6%，營業利潤增加130%，淨利潤增加142%。
資產負債表顯示前三季度存貨增速很快，增加了1.1存貨，同期淨利潤僅有1.01億。
公司繼續保持0有息負債，這讓風險降低了不少。
目前市盈率8，市盈率TTM 4.2。5年來平均利潤3千萬，平均利潤對應市盈率17.6。
綜合看起來可以謹慎選擇(⭐️)