金德爾摩根股票討論

$金德爾摩根 (KMI.US)$ 較弱的部門。如果特朗普獲勝，由於生產增加和需求減少，石油將崩潰。

7/17/24 星期三收益通話。我標記了幾個，不是全部。📊⚡️📊
$特斯拉 (TSLA.US)$ $阿斯麥 (ASML.US)$ $第一萬通金控 (FNLC.US)$ $Old Second Bancorp (OSBC.US)$ $金德爾摩根 (KMI.US)$ $強生 (JNJ.US)$ $奈飛 (NFLX.US)$ $Monarch Casino & Resort (MCRI.US)$ $Anew Medical (WENA.US)$ $科恩-斯蒂爾斯金融 (CNS.US)$ $SL Green Realty (SLG.US)$ $Monarch Casino & Resort (MCRI.US)$ $第一工業地產 (FR.US)$ $美國鋁業公司 (AA.US)$ $金沙集團 (LVS.US)$ $Canfor Pulp Products Inc (CFX.CA)$

如果您投資，您必須能夠識別一個護城河。
以下是 5 個強大的護城河來源：
無形資產：
範例：品牌、專利、版權
寬度：可口可樂
狹窄：佩珀·斯內普爾博士
無：聯合航空
切換成本：
在成本、時間或培訓方面，切換到替代供應商將很昂貴。
廣泛：Oracle
縮小：銷售部隊
無：梅西百貨
網絡效果：
隨著更多的用戶加入，網絡變得更強大。
廣泛：CME 集團
收窄：紐約證券交易所歐洲交易所
不...

KMI 的 Dax Sanders 認為轉向可再生柴油和俄勒岡州和華盛頓的潛在轉型項目有望。董事長金登對美國天然氣的未來表示樂觀，影響其現有業務和擴張能力。

前總統唐納德·特朗普在周二的新罕布什爾州選舉中擊敗前南卡羅來納州州長尼基·海利，接近與拜登總統的大選再賽。
根據真正的清晰民意調查，前總統獲得了 47.3% 的投票。 雖然沒有人知道誰將成為總統，但華爾街上的一些人開始想像特朗普第二次政府的影響。這可能會產生影響...

首席執行官金登對 2024 年仍樂觀，預期所有業務單位的增長。對美國進入歐洲和亞洲的液化天然氣貨物的強勁需求，以及到墨西哥的出口增長，將支持價格並提高金德摩根的管道和儲存容量需求。

儘管增長預期較低，投資者願意為金德摩根的股票支付保費。這可能會造成股東的投資風險，導致潛在投資者支付不必要的保費。

$金德爾摩根 (KMI.US)$2011年上市，幾乎單一美國市場，當前價格17.6。
5年來營收除2019和2020年外增長了3年，平均增速7%，營業利潤則在波動中變化不大，淨利潤則受固定資產出售虧損影響在2020年幾乎歸零，波動很大。2022年利息費用佔營業利潤的38%，利息負擔很重。淨資產收益率8.2%也不高。
2023前3季度營收萎縮22.7%，營業利潤受毛利率大幅提升影響增長7.3%，淨利潤萎縮3.3%。 5年來資產負債率基本在54%上下波動，應收和存貨的比例和增速都正常，商譽及其他無形資產達到217.74億，佔321.14億淨資產的68%，長期借款284.03億，佔淨資產的88%，實際槓桿率極高。
2023Q3現金下降到0.8億，流動比率0.39，速動比率0.25，現金流風險很高。 5年來現金流經營淨額大幅高於投資淨額，產生了較多的股東盈餘。 目前市盈率15.8，市盈率TTM16.2，股息率6.4%，5年平均淨利17.6億，對應市盈率爲22.3，按週期股來看估值不算低，暫時吸引力不大。

高盛分析師預測雪佛龍、Cenovus 能源、德文能源、SLB 和金德摩根將會有正面的轉變。他們預測可觀的收益率，增加股東回報，營運動勢頭以及整體表現優異。

金德摩根的股東雖然去年遭受輕微虧損，但在半十年內，年增長 7%。積極的跡象包括每股盈餘增長和總股東回報表現優於市場回報，以及低調的 CEO 薪酬。