利安德巴塞爾股票討論

$利安德巴塞爾(LYB.US)$🎯 2024.4.3 當前價格105.44，持倉浮盈10%
新增數據：23Q3，23Q4，營收持續下滑兩個季度，營業利潤受毛利率大幅提升影響轉爲增長，但同時費用增加很快，淨利潤Q3增長，Q4受資本性資產減值影響大幅萎縮。
2023年營收萎縮18.5%，營業利潤萎縮30.9%，淨利潤萎縮45.5%，淨資產回報率下滑到16.5%。
資產負債率變化不大，從65%下降到64.7%，現金增加很多，應收和存貨略有下降。 長期借款103.33億，佔淨資產的79%。
現金流經營淨額大幅高於投資淨額，股東盈餘還不錯。
目前市盈率16.3，5年平均淨利32.8億對應市盈率爲10.4，股息率4.7%，估值仍在合理區間，暫不做調整。

過去一年，多名內部人士出售股票，而且沒有內部購買可能對投資者來說是紅旗。上一季度的大量內部銷售可能表明股票並不便宜。內部人士擁有股票，但不是很大的數量，他們一直在賣出。

每股盈利下降引發了關注股息的可持續性。儘管支付比率合理，但該公司似乎並不是一個出色的投資機會。投資者也應考慮其他商業風險。

萊昂德爾巴塞爾工業的低估價提供潛在的買入低機會。未來增長前景並未完全反映在股價中。投資前，請考慮公司的財務狀況。

首席執行官 Peter Vanacker 表揚 Foley 的領導力和 Ledet 對 O&P 美洲業務的處理，強調公司成功的繼任計劃和人才留住。

近期盈利表現不佳和投資者對未來增長的信心較低，可能導致 Lyondell Basell Industries 的 P/E 下降。市場情緒表明投資者預期未來的盈利波動將會顯著波動。

儘管部署了更多資本，但投資額的投資額下降，但是 LyondellBasell 對業務趨勢不利，引起了對該公司未來的增長潛力的擔憂。因此，目前投資公司可能被視為有風險。

儘管目前行業多倍的估值可能表明投資有不利的時機，但未來潛在的盈利增長形成了一個樂觀的情況。市場波動也可能在市場下跌期間為價格較低的投資提供機會。

$利安德巴塞爾(LYB.US)$ 內部人員開始丟棄股份

$利安德巴塞爾(LYB.US)$🎯 2023.8.17 當前價格96.7，持倉浮虧2%，距離買入已經6個月
新增數據：2022Q4及全年，2023前兩季度
2022Q4營收繼續下滑20.5%，營業利潤受毛利率下降影響下滑68.3%，淨利潤下滑51.4%，這使得2022年營收僅增長9.3%，營業利潤下滑30.1%，淨利潤下滑30.8%。
2023上半年營收下滑26.6%，營業利潤下滑49%，淨利潤下滑60%，利息費用佔營業利潤的9.1%，利息負擔目前還不算重。
2022年資產負債率從67.4%下降到65%，2023Q2進一步下降到64.4%。
應收款項和存貨比例和增速都正常，商譽及其他無形資產22.43億，佔130.59億淨資產的17.2%，長期借款102.76億，佔淨資產的79%，槓桿率不低。
5年來現金流經營淨額較大比例超越投資淨額，股東盈餘較多。
目前市盈率8.2，市盈率TTM提高到了15，如果按5年平均淨利38億計算，市盈率爲8.25，加上股息率5%，目前仍然可以謹慎選擇(⭐️)