Matson股票討論

$Matson (MATX.US)$🎯 2024.4.2 當前價格106.66，持倉浮盈37.6%
新增數據：23Q3，23Q4，營收、營業利潤和淨利潤持續萎縮。
2023年營收萎縮28.8%，營業利潤受毛利率下滑費佔比提高影響萎縮73.2%，淨利潤萎縮72.1%。
資產負債率從47%下降到44.1%，總資產略有下降，淨資產略有增加。資產端現金有所減少，長期預付費有所增加，負債端主要是長期借款與租賃負債下降比較多。
現金流經營淨額仍高於投資淨額，產生了些股東盈餘。
目前市盈率12.8，股息率1.2%，5年平均淨利5.1億對應市盈率7.2，估值依然不算高，可以謹慎選擇(⭐️)

儘管馬森目前的估值低估，但負增長的前景會帶來一定程度的風險。建議投資者在決定增加投資組合對 MATX 或分散投資於其他股票之前，先考慮此風險。

馬森股票的內部銷售，尤其是以較低的價格，可能表明對股票的估值缺乏信心。儘管有一些內部購買，但整體情緒並不是很積極。內部擁有權的水平表明與小型股東有一定的一致性，但銷售活動可能對潛在投資者來說是警告信號。

matson的ROCE上升和資本基礎擴大令人振奮。這些趨勢表明有利可圖的再投資舉措，可能導致未來的增長。

Matson的低市盈率是由其糟糕的盈利表現和預測的盈利下滑所貢獻的。除非盈利能力改善，否則市盈率有可能進一步下跌，對股價施加更大的下行壓力。

考慮到平均高於平均的 PE 比率和負面的未來利潤增長預測，潛在投資者可能不是購買 Matson 股票的理想時機。當前股東應考慮到這些因素，考慮降低投資組合風險。

最近matson內部人士的賣出行為表明股票可能並未被低估，建議潛在投資者小心。缺乏內部人士購買，加上銷售成交量，顯示可能存在潛在問題。

儘管有潛在的警告跡象，Matson Inc. 由於其每股收益增長和股價上漲，但市場情緒穩定。

張開口子
對收益/業績指引的反應：
• $La-Z-Boy (LZB.US)$ +6.7%, $財捷 (INTU.US)$ +5.8%, $Paycor HCM (PYCR.US)$ +3.3%, $II-VI Inc (IIVI.US)$ +3.3%, $戴康工業 (DY.US)$ +2.2%
其他新聞：
• $3B家居 (BBBY.US)$+35%(Bed Bath&Beyond的股價上漲，此前有報道稱，該公司獲得了一筆貸款交易。)
• $Farfetch (FTCH.US)$+18.2%(Farfetch、歷峯和Alabbar將成為Yoox Net-A-Porter的合作伙伴)
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$Matson (MATX.US)$
Matson（MATX）股價在2020年達到$9.56的低點後波動上升，2022年3月達到$124.9的新高後，目前回落至$87.9。毛利率從16.1%下滑到14.8%，2020年恢復到20.1%，2021年暴增到34.8%，但是在板塊內不算高。淨資產收益率則是從40%下降到10%後，2020年恢復到22%，2021年暴增到71%。
5年來營收只在2019年微弱下滑0.9%，其餘4年穩定增長，營收、營業利潤和淨利潤在2021年分別暴增64.7%，345%，380%。
2022Q1營收、營業利潤和淨利潤分別暴增63.7%，259%，289%。
利潤表顯示利息費用佔營業利潤比例很低，2020和2021年分別爲11%和2%；
5年來資產負債率從過年70%下降到了52%，負債淨額沒有下降，主要是股東權益增加。商譽和無形資產有5億，佔總資產的13%，淨資產的26%，扣除後淨資產還有14億。
5年來經營淨額總數高於投資淨額，但不是每年都超過。
目前4倍市盈率，按5年平均淨利3.1億計算市盈率爲11.5，1.86倍市淨率，可以謹慎選擇（⭐️）。