Matson股票討論

$Matson (MATX.US)$🎯 2024.4.2 當前價格106.66，持倉浮盈37.6%
新增數據：23Q3，23Q4，營收、營業利潤和淨利潤持續萎縮。
2023年營收萎縮28.8%，營業利潤受毛利率下滑費佔比提高影響萎縮73.2%，淨利潤萎縮72.1%。
資產負債率從47%下降到44.1%，總資產略有下降，淨資產略有增加。資產端現金有所減少，長期預付費有所增加，負債端主要是長期借款與租賃負債下降比較多。
現金流經營淨額仍高於投資淨額，產生了些股東盈餘。
目前市盈率12.8，股息率1.2%，5年平均淨利5.1億對應市盈率7.2，估值依然不算高，可以謹慎選擇(⭐️)

儘管matson目前被低估，但負增長的前景帶來一定程度的風險。投資者應在決定增加其MATX股票投資組合配置或將資產多元化投資於其他股票之前考慮這種風險。

Matson股票的內部人士賣出股份，尤其是在較低價格時，可能暗示對股票估值的信懇智能不足。儘管有內部人士購買，整體情緒並不十分積極。內部人士持股水平顯示與較小股東存在一定的一致性，但賣出活動可能對潛在投資者構成警示。

matson的ROCE上升和資本基礎擴大令人振奮。這些趨勢表明有利可圖的再投資舉措，可能導致未來的增長。

Matson的低市盈率是由其糟糕的盈利表現和預測的盈利下滑所貢獻的。除非盈利能力改善，否則市盈率有可能進一步下跌，對股價施加更大的下行壓力。

考慮到平均高於平均的 PE 比率和負面的未來利潤增長預測，潛在投資者可能不是購買 Matson 股票的理想時機。當前股東應考慮到這些因素，考慮降低投資組合風險。

最近matson內部人士的賣出行為表明股票可能並未被低估，建議潛在投資者小心。缺乏內部人士購買，加上銷售成交量，顯示可能存在潛在問題。

matson公司由於每股收益增長和股價上漲，市場情緒穩定，儘管存在潛在的警示信號，被視為正面。

張開口子
對收益/業績指引的反應：
• $La-Z-Boy (LZB.US)$ +6.7%, $財捷 (INTU.US)$ +5.8%, $Paycor HCM (PYCR.US)$ +3.3%, $II-VI Inc (IIVI.US)$ +3.3%, $戴康工業 (DY.US)$ +2.2%
其他新聞：
• $3B家居 (BBBY.US)$+35%(Bed Bath&Beyond的股價上漲，此前有報道稱，該公司獲得了一筆貸款交易。)
• $Farfetch (FTCH.US)$+18.2%(Farfetch、歷峯和Alabbar將成為Yoox Net-A-Porter的合作伙伴)
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$Matson (MATX.US)$
Matson（MATX）股價在2020年達到$9.56的低點後波動上升，2022年3月達到$124.9的新高後，目前回落至$87.9。毛利率從16.1%下滑到14.8%，2020年恢復到20.1%，2021年暴增到34.8%，但是在板塊內不算高。淨資產收益率則是從40%下降到10%後，2020年恢復到22%，2021年暴增到71%。
5年來營收只在2019年微弱下滑0.9%，其餘4年穩定增長，營收、營業利潤和淨利潤在2021年分別暴增64.7%，345%，380%。
2022Q1營收、營業利潤和淨利潤分別暴增63.7%，259%，289%。
利潤表顯示利息費用佔營業利潤比例很低，2020和2021年分別爲11%和2%；
5年來資產負債率從過年70%下降到了52%，負債淨額沒有下降，主要是股東權益增加。商譽和無形資產有5億，佔總資產的13%，淨資產的26%，扣除後淨資產還有14億。
5年來經營淨額總數高於投資淨額，但不是每年都超過。
目前4倍市盈率，按5年平均淨利3.1億計算市盈率爲11.5，1.86倍市淨率，可以謹慎選擇（⭐️）。