美世國際股票討論

$美世國際 (MERC.US)$
Mercer International Inc.宣佈2024年第三季度初步業績及業績電話會細節
Mercer International Inc.（納斯達克：MERC）報告了2024年第三季度的初步財務結果。 重點亮點包括：
- 營收：$50210萬
- 營運收入: $880萬
- 營運EBITDA: $5050萬
- 淨損失: $1760萬
- 流動性: ~$55400萬
公司在其工廠遭遇了非計劃停機，影響了紙漿生產...

Mercer收購MDk是一個戰略舉措，旨在加強其面向超高資產客戶的服務，這是一個快速擴大的細分市場。這項交易還旨在擴大Mercer在太平洋西北市場的影響力。

美世國際的營業收入下降和缺乏盈利為市場觀點添油加醋。然而，該公司可觀的股息支付在考慮總股東回報時，描繪出更全面的圖景。

$美世國際 (MERC.US)$5年來營收除2020年萎縮12.4%以外增長了4年，平均增速爲14.3%，2022年增長26.5%，營業利潤受毛利率影響在2019和2020年大幅萎縮，其餘3年高速增長，5年平均增速爲18.4%，其中2022年增長13.2%，淨利潤則受利息費用影響在2019和2020年虧損，之後大幅扭虧，2022年增長44.5%達到2.5億。
2022年利息費用佔營業利潤的18%，負擔較重。
2023Q1營收下滑11.8%，營業利潤和淨利潤下滑入虧損區間。
資產負債率5年來變化不大，基本在70%左右。應收和存貨比例和增速都還算正常。長期借款13.36億, 是8.23億淨資產的1.6倍，槓桿率很高。
目前市盈率2.5，市盈率TTM提升到了4.8，如果按5年平均淨利1億計算，目前市盈率爲6.1，符合週期股的估值，但考慮到較高的槓桿率，暫時還是觀望比較好。

Upgrades
• $A.O.史密斯 (AOS.US)$ Longbow Research 將評級從性購升級- 目標價 $71
• $卡隆石油 (CPE.US)$ RBC 將評級從性外表現從板塊表現升級- 目標價 $75
• $鄧白氏 (DNB.US)$ 美銀證券從弱股升級為中立 - 目標價17美元（由16美元）
• $Enanta Pharmaceuticals (ENTA.US)$ evercore ISI從持有升級為強勢買入 - 目標價62美元（由39美元）
• $康寧 (GLW.US)$ CFRA 將評級升級為強烈買入⋯⋯

$美世國際 (MERC.US)$印度一家領先的醫學研究機構的負責人週三表示，美世的新冠藥物Molnupiravir存在“嚴重的安全問題”，可能會阻止其加入該國的病毒治療名單。
口服藥物Molnupiravir據説通過在遺傳物質中引入一種不同的機制來最終阻止病毒的複製，但它可能會影響正在生長的人類細胞。

默克
??