木勒工業股票討論

$木勒工業(MLI.US)$🎯 2024.4.2 當前價格51.78，持倉浮盈96%
新增數據：23Q2，23Q3，23Q4，近3個季度連續萎縮，環比來看也是一樣，下降趨勢已經很明顯。
2023年營收萎縮14.1%，儘管毛利率有所提高，但是費佔比增加，營業利潤萎縮15.1%，淨利潤萎縮8%，由於利息收入大幅增長，並且其他淨收入達到了0.7億，淨利潤僅萎縮8%。
資產負債率從19%下降到14.5%，總資產和淨資產都大幅增長。資產端主要是現金增加，負債端變化不大，有息負債可以忽略。
現金流很好，股東盈餘很多。
目前市盈率9.8，股息率1.2%，儘管以週期股來看估值較高，但是財務情況非常優質，仍可謹慎選擇(⭐️)

儘管穆勒工業近三年增長較高，但投資者認為由於其盈率較低，由於其盈利率較低。對收入的未見威脅可能會造成這一點。儘管情況通常會提高股價，但投資者可能會預測潛在的盈利不穩定。

儘管股價上漲表明廣闊市場的情緒有謹慎，但公司多年來的 EPS 增長和股東總回報表明了長期和短期的強勁表現。

$木勒工業(MLI.US)$
🎯 2023.7.13 當前價格87.6，持倉1年浮盈63.5%，達到復盤標準
新增數據：2022後3季度報及年報，2023Q1
2022營收僅增長5.7%，營業利潤受毛利率大幅提升影響暴增45.9%，淨利潤由於缺乏去年的業務出售收益僅增長39.5%，增速依然很快。
2023Q1營收萎縮3.8%，由於毛利率繼續提升，營業利潤反而增長10.6%，淨利潤增長10%，如果營收持續萎縮，利潤增長很難維持下去。
資產負債率在2022年繼續大幅下降，從27.3%下降到了19.1%，2023Q1略有回升到19.9%。2022年應收款項有所下降，這是營收增速放緩的體現，存貨略有增加，比例都不高。
商譽及其他無形資產佔淨資產的10.7%，比例不高，長期借款僅有125.1萬。
經營淨額大幅超越投資淨額，股東盈餘很多。
目前市盈率7.5，市盈率TTM下降到了7.4，考慮到目前似乎處於週期頂點，營收連續3個季度下滑，同時財務情況非常優質，暫時不做倉位調整。

$木勒工業(MLI.US)$
**木勒工業(MLI)**是1991年上市的美國公司，2002年最低價是23.6，當前價格53.3，考慮到14年有次一拆二，20年漲到4.5倍，年化7.8%。5年來毛利率從14.4%上升到22%，改善還是很明顯的。
5年來前4年的營收變化不大，2021年暴漲57%，營業利潤則是在2017年下滑8.6%，之後連續增長4年，其中2021年暴漲167%，淨利潤和營業利潤類似，2021年暴漲231%。
2022Q1營收、營業利潤和淨利潤分別增長23.5%，124%和144%，增長還在繼續。
利潤表顯示，利息費用目前降到了營業利潤的1.3%，負擔幾乎消除。2021年有5500萬的業務出售收益，刨除掉後淨利潤增幅依然很大。
資產負債率5年來從59.4%下降到27.7%，下降幅度相當大，其中長期借款從4.49億下降到了109.8萬，有息負債幾乎要降為0了。
應收帳款和存貨水平都不高，商譽佔比也不算高，資產質量不錯。
5年來經營淨額大幅超過投資淨額，盈餘較多。目前流動比率2.75，速動比率1.61，在板塊內流動性算很好的。
目前市盈率6.5，市盈率T...

$木勒工業(MLI.US)$ 你們對穆勒工業（MLI）有什麼看法
我一直在研究 MLI，到目前為止，在我的研究中，我喜歡它。它具有低的 P/E，低 P/B，高股本回報和高增長。我喜歡當我進行 dcf 估值時，它被低估為 500％（我知道 dcf 不是最可靠的，但仍然）
我想知道你們是什麼想法是第二個意見在撰寫本文時，我仍在查看 2021 年年報。如果你們有更好的建議，請告訴我。