Ingevity股票討論

Ingevity的股票在過去一年表現不佳，過去半個十年的年化損失率為9%，可能意味著尚未解決的挑戰。反向投資者可能會研究該股票，希望出現逆轉。

Ingevity內部人士未有大規模購買，內部所有權亦非特別高，未能提供太多鼓勵。請注意這家公司面臨的風險。

因高負債使用率，Ingevity的可尊敬roe可能會產生誤導，可能增加未來風險。高ROE並不總是意味著盈利能力，尤其是在高負債的情況下。未來的利潤增長和所需的投資也應該考慮。

Ingevity的收益正在萎縮並且預計會進一步下降，這解釋了它的低市盈率。如果利潤能夠改善的話，市盈率有潛力進一步降低，這使得股價大幅上漲難以預見。

考慮到未來利潤前景樂觀，Ingevity似乎被低估。進場或增加持股可能是有益的，但投資者也應該考慮管理表現和風險概況等因素。

內部人士以高於當前價格出售股份，並不代表他們對股票的觀點。然而，內部持股比例低以及缺乏最近的內部購買讓人感到失望，不利於股票前景。

每股收益和股價之間的差異顯示市場情緒正在改變。反向投資者可能會考慮探索，盡管存在投資風險，希望出現轉機。

$Ingevity (NGVT.US)$ 🎯 2023.8.17 當前價格49.5，持倉浮虧26.5%，距離上次分析僅一個月
新增數據：2023Q2
2023Q2營收增長14.7%，營業利潤受毛利率下滑影響微降0.4%，淨利潤則受其它費用影響大幅滑落40.6%，這使得上半年營收增長8.9%，營業利潤下滑9.7%，淨利潤下滑28.5%。
商譽及其他無形資產9.21億，是7.14億淨資產的1.3倍，資產非常虛，加上長期借款達到15.26億，槓桿率極高。
目前市盈率9，市盈率TTM提高到10.5，目前的估值相對於風險來說沒有任何折扣，平倉退出。

$Ingevity (NGVT.US)$ 暫停

$Ingevity (NGVT.US)$5年來營收僅在2020年小幅下滑5.9%，其餘4年均中速增長，營業利潤僅在2020年下滑1.9%，5年平均增速爲14%，淨利潤2019年達到1.84億高點，2021年受特殊費用影響大幅下滑35%到1.2億。
2022前三季度營收增長21.7%，營業利潤增長16%，淨利潤在2021年較低基礎上增長1.2倍到1.96億，增長似乎恢復了。
2021年利息費用佔營業利潤的15.5%，2022前三季度佔12.5%，負擔重等。
5年來資產負債率從70.1%增長到72.7%，淨資產從3.4億增長到6.7億，2022前3季度負債率變化不大。
2021年應收帳款增加0.24億，存貨增加0.52億，同期營業利潤爲3.07億，還算正常。
2022前3季度應收帳款增加0.57億，存貨增加0.41億，同期營業利潤3億，比例也算正常。
商譽及其他無形資產6.6億，佔淨資產6.34億的104%，佔比較高。
長期借款11.53億，佔淨資產的182%，槓桿率非常高。
5年來經營淨額累計13.5億，投資淨額累計13.8億，股東盈餘略微減少。
目前市盈率31，市盈率TTM15.7，如果...