網偵系統股票討論

$網偵系統 (NTCT.US)$在2022年秋的盤點中因估值過高被排除，至今股價下滑41.6%。
1999年上市，主要做企業和政府的網絡安全業務，64%的市場在美國，當前價格20.96。
5年來營收前3年下滑，近兩年增長，總體略有萎縮，營業利潤則受費用佔比不斷優化影響在2020年扭虧後連續增長4年，近3年平均增速58%，淨利潤則受利息費用影響2021年才扭虧，近期高速增長，2023年增速達到66.3%。
2024前3季度營收萎縮11.4%，營業利潤萎縮35.2%，淨利潤受1.6億資本性資產減值影響虧損1.2億。大概率是受商譽減值影響，2023Q3商譽從20.58億下降1.83億到18.75億，目前仍佔19.04億淨資產的98.5%，未來減值壓力仍然很大。
目前市盈率25.6，市盈率TTM虧損，考慮到營收缺乏增長，商譽減值壓力，暫時缺乏吸引力。

分析師對網偵系統最近的業績結果更為悲觀，這在明年每股收益預測中反映出一定程度的下滑。儘管如此，未變的共識價格目標表明較低的預測收益不會立即導致股價下跌。網偵系統的營業收入預計將表現不如整個行業板塊。

投資者可能希望公司能扭轉局勢，但長期股價疲弱可能是一個壞兆頭。然而，逆向投資者可能希望研究該股票，希望出現逆轉。

$微軟 (MSFT.US)$ / $亞馬遜 (AMZN.US)$ 瑞士銀行UBS在與20位大客戶交流後對雲端支出進行了360度大轉變，變得謹慎起來。
我們認為我們可能會看到雲端股票名稱出現異常弱勢。 $Datadog (DDOG.US)$ , $MongoDB (MDB.US)$ , $Snowflake (SNOW.US)$ , $Confluent (CFLT.US)$ , $亞馬遜 (AMZN.US)$ , $微軟 (MSFT.US)$ ——回吐了昨天部分的收益。 $Datadog (DDOG.US)$ 也是對比公司 $網偵系統 (NTCT.US)$ （在昨天收盤後的負預期）可能會進一步增加網路安全威脅……

$網偵系統 (NTCT.US)$5年來營收總體緩慢下滑，營業利潤則在2020年扭虧並連續高速增長3年，淨利潤受所得稅和其它收入影響，和營業利潤差異較大，2021年扭虧，2022年暴增85.4%。
利潤表顯示公司的成本和營業費用不斷下降，因此在營收不增長的情況下仍然實現了營業利潤增長。同時利息費用近3年連續下降，對淨利也有貢獻。
2022前兩季度營收增加8.6%，營業利潤增長8.3倍至1400萬，淨利潤增長4倍至1025萬。
目前市盈率72.7，市盈率TTM 52.1。
從過去5年來看，淨利率最高達到4.2%，2023上半年淨利潤率爲7.6%，假設全年營收增加10%達到9.4億，淨利潤優化到8%，淨利達到0.75億，對應市盈率爲33.6，似乎還是太高，再觀望一下。

高盛
• $博士倫 (BLCO.US)$ 高盛分析師阿米特·哈贊 啟動的保障 鮑什 + 龍布帶有 a 中立 評級和 22 美元的目標價格這意味著 22％ 的上升潛力。該分析師認為 Bausch+ Lomb 目前的產品和管道具有良好的定位，以保持或擴大在「有吸引力且耐用」的眼部護理市場中的份額。
• $Steel Dynamics (STLD.US)$ 高盛分析師強艾米莉 降級 鋼鐵動力學 到中立...

獲利者：
• $CatchMark Timber Trust (CTT.US)$ 增加 36.4%（收集馬克木材信託和波特拉奇德爾蒂克（PCH）合併為全股交易）
• $Yamana Gold (AUY.US)$ +17.0%（黃金場（GFI）以 6.7 億美元收購山名黃金）
• $AMC院線 (AMC.US)$ +12.7%（強勁「頂槍：小魔鬼」票房顯示）
• $貝殼 (BEKE.US)$ +8.3%（對收入的反應）
• $Eledon Pharmaceuticals (ELDN.US)$ 增加 7.7%（熱線下降...

升級
• $Grab Holdings (GRAB.US)$: 伯恩斯坦從市場表現升級到「跑贏大市」-PT $3.04
• $林德氣體 (LIN.US)$: 永芯 ISI 升級至「跑贏大市」從線上-PT 355 美元
• $麥哲倫油氣 (MMP.US)$：富國銀行從同等重量級升級到超重 -56 磅（54 美元起）
• $Mercury Systems (MRCY.US)$：貝爾德從中性升級到「跑贏大市」-72 磅（從 56 美元起）
• $Nurix Therapeutics (NRIX.US)$: 富國銀行從同等重量級升級到超重-PT...