歐尼克(萬歐卡)股票討論

$Karam Minerals Inc (KMI.CA)$ 也是能源需求不斷增長的贏家 $歐尼克(萬歐卡) (OKE.US)$ 和 $Enbridge Inc (ENB.CA)$ 。最好的部分不是 MLP，所以沒有稅表格，免稅收益率和稅收優勢帳戶的增長。所有三個都在羅斯中。

$美元樹公司 (DLTR.US)$ ：「Dollar Tree 的問題在於，我認為的人們發現了小形式不再起作用，他們更喜歡去購買的沃爾瑪，或者如果他們能負擔會員費用的 Costco。」
$歐尼克(萬歐卡) (OKE.US)$ ：「我認為 Oneok 很棒。我確實會購買更多。」
$德康醫療 (DXCM.US)$ ：「德克斯康有一個非常糟糕的錯誤。他們還真的還沒有完全解釋為什麼... 我會遠離德...

$歐尼克(萬歐卡) (OKE.US)$
去寶貝，走吧

ONEOK的良好roe被其高負債水平所掩蓋。儘管高股本回報率指示了優質公司，但ONEOK的未來利潤增長和所需投資因素使其成為一支較不吸引人的股票。

分析師建議，ONEOK的適度市盈率可能表明預期收益較不具彈性。股票目前的狀況可能在預期低收益增長的情況下難以維持看好情緒，除非條件改善。

$歐尼克(萬歐卡) (OKE.US)$1954年上市，單一美國市場，當前價格70.22。
5年來營收在2019和2020年萎縮了兩年，近兩年大幅飆升，營業利潤持續增長5年，其中2019和2020年受毛利率提升和費用降低影響仍然保持增長，淨利潤在2020年受利息費用暴增和資本性資產減值影響萎縮了52%，其餘4年保持增長。淨資產收益率除2020年外基本都在20%以上，2022年利息費用是營業利潤的24%。
2023前3季度營收萎縮28.3%，營業利潤受毛利率提升和費用降低影響增長51%，淨利潤增長59%。
資產負債率5年來從63.9%提高到了73.4%，應收和存貨的比例和增速都比較正常，長期借款126.96億，是64.94億淨資產的2倍，槓桿率很高。2023Q3進行了大筆收購，商譽及其他無形資產增加了58億達到65億，淨資產則增加到162.99億，資產負債率下降到62.9%，長期借款增加到214.5億。23Q3利息費用達到營業利潤的25%，負擔已經很沉重了。
5年來現金流經營淨額略微高於投資淨額，但是2023Q3的收購讓現金流經營低於了投資淨額，沒有產生股東盈餘...

Oneok 的 ROE 表現低於行業平均值，令潛在投資者擔憂。使用債務來提高回報可能會增加風險。分析利潤增長率和股票價格的預期可能會導致更好的投資決策。

長期股價增長，每股收益增長比凈利潤增長更重要。ONEOK的公式利潤可能因為憂慮的股份稀釋而誇大其基礎盈利能力。

Oneok 的計劃進入新的出口業務並利用麥哲倫收購的協同效果可能會增強其競爭力。增加管道容量是增加運輸服務的策略性舉措。

ONEOK 收購麥哲倫引發短期協同合作機會和長期前景，例如石油氣出口終端項目。由於 NGL 數量和運輸服務改善，他們的主動策略反映在擴大容量和財務表現提高。