歐尼克(萬歐卡)股票討論

$Karam Minerals Inc (KMI.CA)$ 也是能源需求不斷增長的贏家 $歐尼克(萬歐卡) (OKE.US)$ 和 $Enbridge Inc (ENB.CA)$ 。最好的部分不是 MLP，所以沒有稅表格，免稅收益率和稅收優勢帳戶的增長。所有三個都在羅斯中。

$美元樹公司 (DLTR.US)$ ：「Dollar Tree 的問題在於，我認為的人們發現了小形式不再起作用，他們更喜歡去購買的沃爾瑪，或者如果他們能負擔會員費用的 Costco。」
$歐尼克(萬歐卡) (OKE.US)$ ：「我認為 Oneok 很棒。我確實會購買更多。」
$德康醫療 (DXCM.US)$ ：「德克斯康有一個非常糟糕的錯誤。他們還真的還沒有完全解釋為什麼... 我會遠離德...

$歐尼克(萬歐卡) (OKE.US)$
去寶貝，走吧

ONEOK的良好roe被其高負債水平所掩蓋。儘管高股本回報率指示了優質公司，但ONEOK的未來利潤增長和所需投資因素使其成為一支較不吸引人的股票。

分析師建議，ONEOK的適度市盈率可能表明預期收益較不具彈性。股票目前的狀況可能在預期低收益增長的情況下難以維持看好情緒，除非條件改善。

$歐尼克(萬歐卡) (OKE.US)$1954年上市，單一美國市場，當前價格70.22。
5年來營收在2019和2020年萎縮了兩年，近兩年大幅飆升，營業利潤持續增長5年，其中2019和2020年受毛利率提升和費用降低影響仍然保持增長，淨利潤在2020年受利息費用暴增和資本性資產減值影響萎縮了52%，其餘4年保持增長。淨資產收益率除2020年外基本都在20%以上，2022年利息費用是營業利潤的24%。
2023前3季度營收萎縮28.3%，營業利潤受毛利率提升和費用降低影響增長51%，淨利潤增長59%。
資產負債率5年來從63.9%提高到了73.4%，應收和存貨的比例和增速都比較正常，長期借款126.96億，是64.94億淨資產的2倍，槓桿率很高。2023Q3進行了大筆收購，商譽及其他無形資產增加了58億達到65億，淨資產則增加到162.99億，資產負債率下降到62.9%，長期借款增加到214.5億。23Q3利息費用達到營業利潤的25%，負擔已經很沉重了。
5年來現金流經營淨額略微高於投資淨額，但是2023Q3的收購讓現金流經營低於了投資淨額，沒有產生股東盈餘...

Oneok 的 ROE 表現低於行業平均值，令潛在投資者擔憂。使用債務來提高回報可能會增加風險。分析利潤增長率和股票價格的預期可能會導致更好的投資決策。

長期股價增長，每股收益增長比凈利潤增長更重要。ONEOK的公式利潤可能因為憂慮的股份稀釋而誇大其基礎盈利能力。

Oneok計劃進入新的出口業務，並從Magellan收購中資本化，以提升其競爭力。增加管道容量是為了提供更多交通服務的戰略舉措。

ONEOK對Magellan的收購激發了短期協同機會和長期前景，如LPG出口碼頭項目。他們積極的策略體現在擴大的生產能力和財務表現的提升，這歸因於改善的NGL容量和交通服務。