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PMTS CPI Card Group

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收盤價 11/22 16:00 (美東)
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3.32億總市值22.88市盈率TTM
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    cpi card group的股票仍然相對便宜和穩定。隨著預期的現金流量增加,未來看起來很有前途。樂觀的利潤前景尚未完全計入股價,現在是一個積累更多持股的好時機。
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    cpi card group的低市盈率,儘管其收益增長,但卻引起了對明年預期每股收益收縮的擔憂。股東將其解讀為未來不會有令人愉快的收益驚喜的跡象。
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    分析師對CPI Card Group的前景越來越看淡,預計營業收入和每股收益預測均出現顯著下降。公司預計收縮和行業板塊的較慢增長預示著一個令人擔憂的未來。
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    $CPI Card Group (PMTS.US)$5年中營收在最近4年持續增長,3年平均增速爲13.6%,營業利潤也一樣,3年平均增速2.3倍,2021年爲55%,淨利潤則在2020年扭虧。
    5年來毛利率在近4年持續增長,營業費用增速也比較緩和,但是利息費用一直很高,這造成了淨利潤在2021年才扭虧,2021年利息費用佔營業費用的51%,利息負擔非常重。
    由於所得稅影響,2021年淨利潤低於2020年,稅前利潤其實是增長了85%。
    2022前3季度營收增長24%,但由於毛利率下滑,營業費用僅增長12.4%,稅前利潤增長52.8%,淨利潤增長42%。
    5年來資產負債率從151%下降到145%,2022Q3進一步下滑到131%。
    應收帳款比例和增速比較正常,存貨2021年從0.25億增長到0.58億,增長了0.33億,超過當年淨利潤的0.16億,利潤含金量很低。2022Q3存貨繼續增長0.14億達到0.72億,增速下降了不少,低於當期淨利潤的0.24億,但是期間應收帳款增加了0.16億,淨利潤還是沒有含金量。
    5年來現金流經營淨額大幅低於投資淨額,沒有產生股東盈餘。
    目前市盈率24.5,市...
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