Perdoceo Education股票討論

$Perdoceo Education (PRDO.US)$ 發生什麼事🙈

內部人士以較低的估值出售perdoceo education股份，可能暗示對較低的估值感到滿意。儘管公司盈利和增長，但過去一年內部人士未進行購買需謹慎考慮。

佩多塞奧教育的低盈利比率是由於預期收入收縮所致。市場對收益收縮的預期，反映在低盈率上，表明不久的將來股價上漲有限。

該公司標準的17％ ROCE（投入資本回報率）回報有持續潛力隨時間產生股價回報。市場已經認識到這種趨勢，使股票在過去5年內上升。這些令人期待的趨勢表明該股可能需要進一步研究。

$Perdoceo Education (PRDO.US)$🎯 2023.8.3 當前價格13.8，持倉浮盈18%，距離買入已經13個月，達到復盤標準
新增數據：2022後三季度及全年，2023Q1
2022年營收微增0.31%，營業利潤下滑9.9%，淨利潤下滑12.6%，利息收入647萬，沒有利息負擔。勾銷和往年差不多，0.45億，估計助學貸款之類的收不上來。2022年的數據讓近4年平均增速降到14.8%。
2023Q1營收增長6.9%，營業利潤受成本快速增長影響下滑4.8%，淨利潤受勾銷減少影響增長了7.5%。
2022年資產負債率從23.3%微增到24.2%，2023Q1又降回21%。
商譽及其他無形資產增加到2.95億，佔7.61億淨資產的38.8%。
庫存股達到了3.05億，但是這些年股本不但沒有降低反而一直在增加，這種情況下的庫存股只是起到了降低資金利用率的負面作用。
5年來現金流經營淨額累計6.49億，投資淨額4.05億，有小比例的投資盈餘。
目前市盈率10，市盈率TTM9.7，考慮到近期利潤的下滑趨勢還未解除，目前的估值並沒有低估，可以平倉了結。

$Market Beating Value ETF$
我的紙上投資組合鏈接如上所示。我選擇的股票基於價值投資哲學。在這個發帖中我不會深入探討這意味著什麼。我比普通投資者更保守。因此，這個投資組合僅使用了50-60%的現金來買入股票，而其餘的則閒置。換句話說，在撰寫時，我的回報主要使用了50-75%投資組合的現金，增長了13%（有些例外）。隨著我看到買入機會，我已將這個比例提高到大約75%。然而，我不打算再超過這個比例，因為我希望有足夠的現金以備出現良好的買入機會。我真的很後悔沒有在6.5附近的時候買入，

$Perdoceo Education (PRDO.US)$
是1998年以16美元上市的美國公司，目前價格11.7，二十多年也沒增長。近5年毛利率從76%上升到84.3%，增長的比較明顯，淨資產收益率近4年都在17%以上，還算不錯。
5年來營收最近3年增長，營業利潤連續增長5年，淨利潤則是在2017年大幅下滑70.5%，之後連續增長3年後，2021年又下滑11.77%。2017年淨利潤大幅下滑主要是所得税達到6700萬，而之前一年所得税返還了1655萬。每年都有大量的勾銷(Bad debt)，最近幾年勾銷達到4000萬以上，對淨利潤有很大影響，所得税也達到了近4000萬。
2022Q1營收下滑0.37%，營業利潤和淨利潤分別增加了5.6%和4.3%。
5年來資產負債率從33.75%下降到了19.6%，沒有有息貸款。應收比例不算高，商譽1.63億佔淨資產的24%。短期投資裏面有2.1億的企業債券，不知道違約機會有多大，季報裏沒有披露，整體看來資產負債表質量很好。
5年來現金流經營淨額遠大於投資淨額，盈餘不錯，流動比率達到了5。
目前市盈率7.5，市淨率1.18，可以選擇(⭐️⭐️)