Parsons股票討論

$Parsons(PSN.US)$投資者網路/...

$Parsons(PSN.US)$在2023.3.20的分析中因爲估值過高被排除，至今股價提升88.3%。
2019年上市的美國公司，主要爲國防、情報和關鍵基礎設施市場提供解決方案，主要市場在美國，當前價格77。
營收在2019年上市當年增長，之後連續萎縮兩年，近兩年大幅提升，應該和近期戰爭相關，營業利潤2023年大幅提升98.5%，淨利潤提升64.3%。
2024Q1營收繼續大幅增長30.9%，營業利潤增長82.4%，淨利潤受其他特殊費用影響反而轉爲虧損。
近5年毛利率基本在22%上下，淨利率也沒有超過4%，是個非常微利的行業，儘管吃到戰爭紅利，但是並沒有本質改善。
目前市盈率54.1，市盈率TTM427，仍然缺乏吸引力。

投資者對 Parsons 持續的市場表現優異和卓越的盈利前景的信心，有助於其高的盈利率。盈利下降的潛力似乎並不足以證明盈利較低，因此股價很不可能很快下跌。

上市前股票推動者
缺口
$美國鋼鐵(X.US)$
(鋼鐵生產商的股票飆升了 26% 售前後，它拒絕了一個 $7.3 十億收購建議從競爭對手克利夫蘭-懸崖和表示，它正在審查「戰略替代品。」克利夫蘭懸崖股份是平坦的。）
$Parsons(PSN.US)$
（該技術股在市前交易上漲了 2.5％，在評級進行罕見的雙重升級後，以買入...

$Parsons(PSN.US)$5年來營收增長了3年，2020和2021兩年下滑，平均增長率爲6.8%，營業利潤則受營業費用影響較大，在2019和2021年分別大幅下滑70%和35%，5年中在大幅波動中變化不大，淨利潤除2018年受特殊收入影響達到2.4億，之後下滑了3年，2022年受股權收入影響大幅增長42%到1.3億。
目前52.7倍市盈率缺乏核心增長數據支持。

$Parsons(PSN.US)$5年來營收在2018和2019年增長2年，其餘3年下滑，平均增速爲3.8%，這個營收曲線和板塊內其他股票都不同，屬於異類。
營業利潤則受營業費用影響波動更大一些，2021年大幅下滑35%，淨利潤近3年則連續下滑。
2022前3季度營收增長14.1%，營業利潤則由於成本和費用均控制的很好而增長1倍達到1.22億，淨利潤增長71%達到0.9億，刨除少數股東收益0.22億後還剩0.69億。
目前市盈率76，市盈率TTM 51，儘管業績反轉很有力，但是缺乏足夠多的增長數據支持。

獲利者：
• $根科船務貿易(GNK.US)$ 增加 4.7%（正面的巴倫斯文章）
• $NextDecade(NEXT.US)$ 增加 4.7%（出售股東發行 4618226 股普通股份的檔案）
• $COMPASS Pathways(CMPS.US)$ 增加 4.7%（COMPASS Pathways 在美國精神科學協會年會上展示有史以來最大的皮西洛西賓治療研究）
• $Canoo(GOEV.US)$ 增加 3.5%（出售股東發行 48043111 股普通股份的檔案）
• $American Axle & Mfg(AXL.US)$ 增加 3.7%（按...

升級
• $美國航空(AAL.US)$ ：摩根大通從低重升級為中性-投資人民幣 26 元（18 美元起）
• $The AZEK(AZEK.US)$ : 花旗集團升級至中立購買-港幣 30 元（36 美元起）
• $BXP Inc(BXP.US)$ : 瑞穗升級至中性購買-普通港幣 135 元（120 美元起）
• $陶氏化學(DOW.US)$ : 花旗集團升級以中立購買-普通人民幣 82 元（70 美元起）
• $克羅格(KR.US)$ : 埃克薩尼由表現不佳升至中性-PT $60
• $Milestone Pharmaceuticals(MIST.US)$ : 派珀 S...

升級
• $博思艾倫諮詢公司(BAH.US)$ : 英國銀行證券從表現不佳升至中立-投資人民幣 90 元（由 80 美元起）
• $寶尊電商(BZUN.US)$ : 瑞士信貸由表現不佳升至中性-港幣 8.30 元（從 12 美元起）
• $DTE能源(DTE.US)$ : 瑞銀從賣出升級至中立-普通股 133 元（136 美元起）
• $愛克斯龍電力(EXC.US)$ : 瑞穗證券升級至中性買入-港幣 46 元（43 美元起）
• $Keysight Technologies(KEYS.US)$ : 德意志銀行升級以購買...