Parsons股票討論

$Parsons (PSN.US)$在2023.3.20的分析中因为估值过高被排除，至今股价提升88.3%。
2019年上市的美国公司，主要为国防、情报和关键基础设施市场提供解决方案，主要市场在美国，当前价格77。
营收在2019年上市当年增长，之后连续萎缩两年，近两年大幅提升，应该和近期战争相关，营业利润2023年大幅提升98.5%，净利润提升64.3%。
2024Q1营收继续大幅增长30.9%，营业利润增长82.4%，净利润受其他特殊费用影响反而转为亏损。
近5年毛利率基本在22%上下，净利率也没有超过4%，是个非常微利的行业，尽管吃到战争红利，但是并没有本质改善。
目前市盈率54.1，市盈率TTM427，仍然缺乏吸引力。

投资者对帕森斯持续跑赢大盘的信心和优异的盈利前景促成了其较高的市盈率。收益恶化的可能性似乎不足以证明降低市盈率是合理的，因此股价不太可能很快出现强劲下跌。

盘前股票走势
大吃一惊
$美國鋼鐵 (X.US)$
（这家钢铁生产商的股价在盘前飙升了26％以上，此前该公司拒绝了竞争对手克利夫兰-克利夫斯提出的73亿美元收购提议，并表示正在审查 “战略替代方案”。克利夫兰-克利夫斯的股价持平。）
$Parsons (PSN.US)$
（该科技股在盘前交易中上涨了2.5％，此前该股的评级罕见地出现了两次上调，从...

$Parsons (PSN.US)$5年来营收增长了3年，2020和2021两年下滑，平均增长率为6.8%，营业利润则受营业费用影响较大，在2019和2021年分别大幅下滑70%和35%，5年中在大幅波动中变化不大，净利润除2018年受特殊收入影响达到2.4亿，之后下滑了3年，2022年受股权收入影响大幅增长42%到1.3亿。
目前52.7倍市盈率缺乏核心增长数据支持。

$Parsons (PSN.US)$5年来营收在2018和2019年增长2年，其余3年下滑，平均增速为3.8%，这个营收曲线和板块内其他股票都不同，属于异类。
营业利润则受营业费用影响波动更大一些，2021年大幅下滑35%，净利润近3年则连续下滑。
2022前3季度营收增长14.1%，营业利润则由于成本和费用均控制的很好而增长1倍达到1.22亿，净利润增长71%达到0.9亿，刨除少数股东收益0.22亿后还剩0.69亿。
目前市盈率76，市盈率TTM 51，尽管业绩反转很有力，但是缺乏足够多的增长数据支持。

涨幅者：
• $根科船務貿易 (GNK.US)$ +4.7%（《巴伦报》的正面文章）
• $NextDecade (NEXT.US)$ +4.7%（申请出售股东发行4618226股普通股）
• $COMPASS Pathways (CMPS.US)$ +4.7%（COMPASS Pathways在美国精神病学协会年会上公布了有史以来规模最大的迷幻药疗法研究）
• $Canoo (GOEV.US)$ +3.5%（出售股东申请48043111股普通股发行）
• $American Axle & Mfg (AXL.US)$ +3.7%（pr...

升级
• $美國航空 (AAL.US)$ : 摩根大通从减持上调至中性——26美元（从18美元起）
• $The AZEK (AZEK.US)$ : 花旗集团从中性上调至买入——30美元（从36美元起）
• $BXP Inc (BXP.US)$ : 瑞穗从中性升级为买入——PT 135美元（从120美元起）
• $陶氏化學 (DOW.US)$ : 花旗集团上调至中性买入——82加元（从70美元起）
• $克羅格 (KR.US)$ : Exane从表现不佳上调至中性——PT $60
• $Milestone Pharmaceuticals (MIST.US)$ : Piper S...

升级
• $博思艾倫諮詢公司 (BAH.US)$ : 美银证券从表现不佳上调至中性——90美元（从80美元起）
• $寶尊電商 (BZUN.US)$ ：瑞士信贷从表现不佳上调至中性——8.30美元（从12美元起）
• $DTE能源 (DTE.US)$ : 瑞银从卖出上调至中性——133加元（从136美元起）
• $愛克斯龍電力 (EXC.US)$ : 瑞穗证券从中性上调至买入——46美元（从43美元起）
• $Keysight Technologies (KEYS.US)$ : 德意志银行升级为从... 买入