Rocky Brands股票討論區

$Rocky Brands (RCKY.US)$5年來營收除2018年外近4年持續增長，營業利潤持續增長5年，平均增速30%，近3年平均增速26%，淨利潤則在2021年受其它費用影響，2022年受利息費用影響而連續兩年小幅下滑，2022年利息費用佔到了營業利潤的41%，負擔非常重。
資產負債表顯示2021年應收帳款大幅攀升，從0.5億增長0.8億到1.3億，而全年營收僅有5.14億，淨利潤僅有0.2億，同時存貨從0.8億增長1.5億到2.3億，這個數據非常離譜，因爲同期營收增長僅有2.4億，也就是說增長的營收要麼在存貨裏，要麼在應付賬款裏，沒有到賬戶裏，這也讓營業利潤的高增長顯得不真實。
2022年應收有所改善，降到了0.96億，但是存貨依然在2.4億的高位。
2021年爲了應對應收和存貨的雙重打擊，長期借款從0增加到2.7億，2022年略微下降到2.5億，依然高於淨資產2.2億。
5年中前四年現金流經營淨額高於投資淨額，但是2022年兩者均爲大幅淨流出，總體沒有產生股東盈餘。
目前市盈率9.5，缺乏吸引力。