Revolve Group股票討論

Revolve的Strategic Expansion: 從數位成功到在Aspen的實體triumph
Revolve創業公司進入磚和迪拜摩拉店面不僅是一次成功，而且還是一次勝利。去年12月的臨時店鋪只是對潛力的一瞥，而決定簽訂一份多年租約則是Revolve超越自己期望的確鑿證明。
這為什麼重要？Revolve是一家以數位為先的業務，一直以來...

儘管最近營收下滑，revolve group的高市盈率反映出投資者對未來強勁增長的期望。優越的獲利前景有助於其高市盈率，投資者並不預見進一步獲利惡化的重大風險。

Marianna Hewitt被任命為L'Academie的創意總監，人們對此持積極看法，期望她帶來新鮮的視野和個人風格。預計她的參與將提升品牌的美學水平，使其與REVOLVE的理念相一致。

Revolve 集團的 ROE 可能不高，但其淨收入已顯著增長。這可能歸因於高度收入保留率或高效管理。分析師預測公司未來有望的增長。

$Revolve Group (RVLV.US)$在2022年3月的盤點中因估值相對增速有折扣被選出，至今股價下滑67%。
2019年上市，主要做時尚產品業務，83%的市場在美國，當前價格17。
上市以來營收除2020年外增長了3年，平均增速爲21.9%，營業利潤則主要受費用影響在2022年大幅萎縮30.5%，近4年平均增速15%，淨利潤2022年萎縮41.2%。2022年沒有利息負擔。毛利率近4年變化不大，2022年53.8%，淨資產收益率2022年萎縮到16.9%。
2023前3季度營收萎縮3.7%，營業利潤疊加毛利率下滑和費用增長三重打擊萎縮了68.1%，淨利潤萎縮51.5%。
2019年以來資產負債率從43.7%下降到34.5%。應收比例增速都正常，存貨近兩年增長較快，但是和營收增速比還算合理。沒有有息借款。
目前現金2.67億，流動比率2.8，速動比率1.45，現金很充裕。
上市以來現金流經營淨額大幅高於投資淨額，產生了較大比例股東盈餘。
目前市盈率21.5，市盈率TTM38.6，考慮到近期營收和利潤雙萎縮，暫時缺乏吸引力。

儘管營收下降，投資者仍然對Revolve Group保持高市盈率，相信其預測的強勁增長。由於潛在的進一步盈利下滑被認為不重大，因此股價的大幅下跌似乎不太可能。

分析師對於revolve group的回報趨勢並不自信，盡管重新投資但ROCE持續下降。該股票在過去三年中還下跌了36%，這更使投資者對這些趨勢的扭轉感到猶豫。

儘管用戶增長超出華爾街的預期，但公司的無盈利營收增長，以及薄弱的EBITDA、每股收益和現金流，可能會引起投資者的強烈反對。股票已在公告後暴跌8.89%。

大多數消費者互聯網股票錯過了盈利和通脹壓力後面臨價格下跌。即使像Match.com這樣超過營收預期的公司，也看到了股票下跌，這表明業務環境嚴峻。

$Revolve Group (RVLV.US)$🎯 2023.9.8 當前價格13.05，距離上次復盤又下滑25%
新增數據：2023Q2
Q2營收下滑5.6%，營業利潤萎縮62%，淨利潤萎縮55.1%。
2023上半年營收下滑3.5%，營業利潤受毛利率下滑影響萎縮59%，比較奇葩的是在這種經營結果下管理費用仍在增長，淨利潤萎縮44.7%。
前兩季度存貨略有下降，仍然沒有有息負債，財務狀況還是相當好的。
目前市盈率16.6，市盈率TTM上升到了23.4，如果全年淨利潤萎縮45%，市盈率將提高到30，如果有恢復增長的機會，30倍市盈率對於在線零售來說仍在正常區間，考慮到資產負債表仍然穩健，目前還是持倉觀望。