學貸美股票討論

儘管過去取得成功，市場對SLM的未來持保留態度。最近的TSR改善可能顯示業務進展。投資者在投資前應考慮其他因素，包括潛在的SLM警示信號。

$學貸美 (SLM.US)$🎯 2023.8.21 當前價格14.2，持倉浮盈15%，距離買入已經5個月
新增數據：2023Q1和Q2
2023上半年營收萎縮6%，其中淨利息收入增長7.3%，非利息收入由於資產出售收益減少而降低，非利息費用增加也比較多，使得淨利潤萎縮18.5%。
2023年上半年總資產有所萎縮，主要是客戶存款下降引起的。
目前市盈率8.1，市盈率TTM提高到了8.9，如果全年淨利萎縮18.5%，市盈率將提高到9.9，如果按5年平均淨利6.9億計算，市盈率爲4.7，同時股息率3.1%，可以謹慎選擇(⭐️)

$學貸美 (SLM.US)$5年來營收增長到2021年，2022年下滑10%，淨利潤則在2022年大幅下滑60%。
營收中利息收入貢獻8成，非利息收入主要靠資產出售收益貢獻。
2022年淨利大幅下滑主要是信貸損失準備金大幅增長到6.3億，這使得淨利潤波動不如均值有意義，5年平均淨利7.2億。優先股派息非常少，可以忽略。
5年來資產負債率從88.8%提升到94%，總資產288億中貸款淨額197億佔絕大多數，現金48億，還有16億的應收款項，證券投資25億，都是可供出售證券和短期投資。總負債271億中客戶存款佔214億，現金和證券投資一共73億，佔存款的1/3，擠兌風險存在但不高。
目前市盈率6.8，市淨率2，但是淨資產17億以外還有27.9億的庫存股，實際市淨率應該更低。
如果按5年平均淨利7.2億計算，對應市盈率爲4，估值有一定折扣，可以謹慎選擇(⭐️)

$學貸美 (SLM.US)$TheFly.com

缺口
對收入/指引的反應：
• $Aehr Test Systems (AEHR.US)$ +11.1%（同時為 FOX-P 系列晶圓水平測試和燃燒系統發布兩項新增強功能）
• $Tilray Brands (TLRY.US)$ 增加 5.1%
其他新聞：
• $Payoneer Global (PAYO.US)$ 增加 8.1%（加入 SAP 小型企業 600）
• $Atlas (ATCO.US)$ +6.8%（繼續與 Poseidon 收購進行談判；各方在潛在交易方面取得了有意義的進展...

獲利者：
• $Natus Medical (NTUS.US)$ 增加 28.6%（將由阿奇美集團以 33.50 美元/股現金收購）
• $Middlefield Banc (MBCN.US)$ 增加 6.1%（安科拉向米德爾菲爾德銀行股東發出公開信）
• $辛克萊廣播集團 (SBGI.US)$ +5%（辛克萊廣播和包機通訊（CHTR.）達成全面的分發協議）
• $Castle Biosciences (CSTL.US)$ +4.1%（宣布最近的海報演示，突出顯示...

Upgrades
• $渤健公司 (BIIB.US)$ ：富國銀行從等權重上調至過重 - 價目標為265美元
• $聯信銀行 (CMA.US)$ ：貝爾從表現不佳上調至中立 - 價目標85美元（從78美元）
• $達美航空 (DAL.US)$ 瑞銀將股票評級由中立上調至買入 - 目標價提升至$53 (由$44)
• $富樂 (FUL.US)$ 德意志銀行將股票評級由持有上調至買入 - 目標價提升至$85 (由$72)
• $Gap Inc (GPS.US)$ : Morgan Stanley Upgrades to EqualWeight from Underweight - Pt $14
• $齊昂銀行 (ZION.US)$ : Baird U...

$學貸美 (SLM.US)$ 進入價格為18.32

仍然堅持並且價格持久，哈哈。

$學貸美 (SLM.US)$ 介入SLM