Simpson Manufacturing股票討論

$Simpson Manufacturing (SSD.US)$🎯 2024.4.3 當前價格197.93，持倉浮盈95%
新增數據：23Q4，營收繼續增長5.5%，營業利潤受費用大幅增長影響萎縮了11.4%，淨利潤萎縮4.9%。
2023年營收增長4.6%，營業利潤增長0.9%，淨利潤增長6%，5年利潤增速下降到22.8%。淨資產收益率22.9%，依然不錯。
資產負債率從43.6%下降到37.9%，總資產和淨資產均有增加。資產端現金增加，應收略有增加，存貨變化不大。負債端長期借款有所下降。
現金流經營淨額大幅高於投資淨額，22年收購的效果還不錯。
目前市盈率23.9，和增速比不算高，考慮到板塊的週期性，暫時不做調整。

simpson manufacturing周邊的市場情緒並未隨時間大幅改變，股價對每股收益的反應。該公司最近的表現似乎有所改善，暗示潛在的業務動能。

辛普森製造業股價似乎反映了其未來的增長。儘管增長前景正面，但目前行業價格倍數的交易可能不是購買的最佳時機。它的高測試表明未來價格降低的潛力。

Simpson Manufacturing的高市盈率可能並不能完全被其較弱的盈利預測所證明。該股票價格下跌的風險可能導致市盈率下降，而不會有顯著的盈利改善。

Simpson Manufacturing不斷資本投入所帶來的高回報，顯示其業務經營得當且擁有有利的商業模式。儘管這些前景受到投資者的認可，建議進一步研究該股票以充分了解其價值。

Simpson Manufacturing公司的多名內部人士最近出售股票，可能會讓投資者感到沮喪。不過，該公司仍然盈利並且在成長中。在投資之前應該進行仔細評估，不僅考慮內部交易，還要考慮整體公司風險。

考慮到 30％ 的過估和適中的未來盈利增長，SSD 似乎目前沒有因錯誤定價而帶來任何顯著的上漲。投資者可以考慮以其高價格出售，並在價格下降期間購回。

$Simpson Manufacturing (SSD.US)$🎯 2023.7.25 當前價格157.5，持倉浮盈77%，距離上次買入10個月，達到復盤標準
新增數據：2022下半年及年報，2023Q1
2022年營收受2季度收購影響大幅增長34.5，營業利潤增長29.3%，淨利潤增長25.4%，利息費用佔營業利潤的1.6%，負擔很輕。
2023Q1營收增長0.7%，營業利潤增長5.6%，淨利潤繼續增長14.6%。
2022年資產負債率從20.2%提升到了43.6%，應收和存貨比例和增速都正常，商譽及其他無形資產8.62億，佔15.79億淨資產的54.6%，長期借款5.44億，佔淨資產的34.4%，槓桿率還可以。
2022年由於大幅收購，經營淨額低於投資淨額4.7億，這使得5年來積累的股東盈餘幾乎耗盡，不過目前看起來收購的結果比較健康。
目前市盈率20.3，市盈率TTM微降到19.8，估值有一定折扣，考慮到目前營收增長似乎已經停滯，週期頂部似乎已過，持倉觀察較好。