Viavi Solutions股票討論

$Viavi Solutions(VIAV.US)$在2023.2.23的分析中因爲利潤還不穩定被排除，至今股價下滑33.4%。
主要做網絡測試、監控和保證解決方案業務，全球化市場，當前價格7.37。
5年來營收前4年增長，2023年大幅萎縮到2019年的水平，營業利潤2023年大幅萎縮49%，淨利潤受其它收入影響較大。
2024前3季度營收萎縮11.2%，營業利潤萎縮68.2%，淨利潤轉虧。
目前市盈率67，市盈率TTM虧損，吸引力不大。

低 ROE 和高債務的混合物質並不具吸引力。高品質的公司通常具有高 ROE 和低債務。市場通常會提高優質企業的價格，以反映其潛力。

斯皮倫特主席比爾·托馬斯認為 Viavi 是 Spirent 下一個成長階段的理想擁有者，並讚揚其強大的管理能力、全球規模和文化合適性。Viavi 認為 Spirent 是解決新一代技術挑戰的互補產品供應商。

儘管過去的 EPS 下跌和股價下跌，但市場對業務仍樂觀。然而，去年的表現比過去半十年的年度虧損 5% 差，可能表明未解決的挑戰。投資者應注意 Viavi 解決方案的 2 個警告標誌。

維亞維解決方案有限公司 '由於收入下降和預期下降，由於收入下降，P/S 比率高是不合理的。如果 P/S 指數與負增長前景一致，投資者可能會面臨失望。

Viavi 解決方案顯示出有前途的業務效率，而且投資的投資額也不再有重大額外投資。儘管過去五年的總回報不佳，但如果估值有吸引力，其目前的軌跡可能會提供機會。

過去一年缺乏內部購買和大量內部銷售可能會引起股東擔憂。儘管內部人士持有價值 25 億美元的股票，但與公司利益的一致性幾乎不顯著。

利潤和股東回報下降的表現不佳，可能會導致股東對潛在首席執行官增薪的不滿意。即將舉行的股東週年大會將讓管理層的策略進行質疑。

市場認為收入下降是對 EPS 增長的風險。儘管盈利改善，但未解決的挑戰可能會影響公司的表現。

$Viavi Solutions(VIAV.US)$5年來營收保持增長，營業利潤近4年保持增長，5年平均增速39%，近3年平均增速31%，淨利潤從2019年扭虧以來增長了3年，2021年達到0.46億，2022年因爲1億的特殊費用而僅剩0.155億。
這家公司的所得稅很奇怪，近4年都佔稅前利潤的6成以上，似乎存在某種重稅。
2023前2季度營收增長1.7%，營業利潤下滑1%，由於沒有了其他費用，淨利潤達到了0.41億。
目前市盈率159，市盈率TTM降到了33，可以多等幾份季報再做判斷。