Viavi Solutions股票討論

$Viavi Solutions (VIAV.US)$在2023.2.23的分析中因爲利潤還不穩定被排除，至今股價下滑33.4%。
主要做網絡測試、監控和保證解決方案業務，全球化市場，當前價格7.37。
5年來營收前4年增長，2023年大幅萎縮到2019年的水平，營業利潤2023年大幅萎縮49%，淨利潤受其它收入影響較大。
2024前3季度營收萎縮11.2%，營業利潤萎縮68.2%，淨利潤轉虧。
目前市盈率67，市盈率TTM虧損，吸引力不大。

低 ROE 和高債務的混合物質並不具吸引力。高品質的公司通常具有高 ROE 和低債務。市場通常會提高優質企業的價格，以反映其潛力。

Spirent的董事長比爾·托馬斯認為Viavi是Spirent下一個增長階段的理想擁有者，讚揚它強大的管理、全球規模和文化契合。Viavi認為Spirent是一家提供互補產品的公司，解決新一代技術挑戰。

儘管過去每股收益下降和股價下跌，市場對這家企業仍持樂觀態度。然而，去年的表現不如過去五年每年化損失5%的表現可能暗示著未解決的挑戰。投資者應該注意Viavi Solutions的2個警示信號。

維亞維解決方案有限公司 '由於收入下降和預期下降，由於收入下降，P/S 比率高是不合理的。如果 P/S 指數與負增長前景一致，投資者可能會面臨失望。

viavi solutions展示出有希望的業務效率，ROCE上升且無重大額外投資。儘管過去五年的總回報平平，但其目前的軌跡可能提供機會，如果估值具有吸引力。

缺乏內部人士的購買行為，以及過去一年來大量的內部人士賣出可能會引起股東的擔憂。儘管內部人士持有價值$2500萬的股份，但與公司利益的一致性幾乎不值一提。

業績不佳，營收和股東回報下降可能引起股東對潛在的CEO加薪感到不滿。即將舉行的股東大會將允許對管理層策略提出質疑。

市場認為營業收入下降將影響每股收益增長。儘管底線有所改善，未解決的挑戰可能阻礙公司的表現。

$Viavi Solutions (VIAV.US)$5年來營收保持增長，營業利潤近4年保持增長，5年平均增速39%，近3年平均增速31%，淨利潤從2019年扭虧以來增長了3年，2021年達到0.46億，2022年因爲1億的特殊費用而僅剩0.155億。
這家公司的所得稅很奇怪，近4年都佔稅前利潤的6成以上，似乎存在某種重稅。
2023前2季度營收增長1.7%，營業利潤下滑1%，由於沒有了其他費用，淨利潤達到了0.41億。
目前市盈率159，市盈率TTM降到了33，可以多等幾份季報再做判斷。