$韋科鞋業 (WEYS.US)$5年來營收在2020年大幅下滑36%,其餘3年增長,總體還是萎縮的,營業利潤則在2020年虧損,其餘4年變化不大,5年來平均增速僅有3.8%。
2022前3季度營收增長52%,營業利潤增長96%達到2530萬,淨利潤增長89%達到1932萬,通常Q4是淨利最高的季度,如果達到Q3的1.5倍,全年淨利將達到0.355億。
5年來資產負債率都保持在30%以下,沒有有息負債,公司一直在回購並註銷股票,因此每股收益的增速是大於淨利潤增速的。
2022前3季度存貨增速有些過快,從0.71億增長到1.12億,超過了單季銷量,增幅達到0.4億,超過了期間0.19億淨利潤一倍多。
目前市盈率12,市盈率TTM已經降到了8.4,如果全年淨利達到0.355億,市盈率會進一步下降到7以下。但是目前一個很大的疑問是存貨問題會在Q4消失嗎, 可以等下週年報出來再做判斷。