Westlake股票討論區

該股票交易便宜，暗示著買入機會。該公司未來前景看好，預計更強的現金流有望提升股值。然而，價格波動可能導致進一步下跌，也會提供稍後另一次買入的機會。

由於其盈利預測較弱，Westlake 的 P/E 比市場低於市場。其較低的盈利前景正導致其盈利低下降，股東可能已失去對該公司潛力的信心。

$Westlake (WLK.US)$ 🎯 2023.8.17 當前價格133，持倉浮盈9%，距離買入已經6個月
新增數據：2022Q4及全年，2023前兩季度
2022Q4開始營收連續下滑了3個季度，營業利潤和淨利潤則是從2022Q3開始連續下滑了4個季度，下滑的主因是毛利率的下降，應該是板塊週期的原因。
2022年營收增長34.1%，營業利潤增長9.3%，淨利潤增長11%，遠低於前3季度的增速，利息費用佔營業利潤的5.7%，負擔不算重。
2023上半年營收下滑22.6%，營業利潤下滑57.8%，淨利潤下滑56.4%，利息費用佔營業利潤的9%，比例提高很快，預計利息負擔很快就會達到較重水平。
資產負債率繼續下降到47.2%，應收款項和存貨均有所下降，現金在增加。
商譽及其他無形資產36.74億，佔110.77億淨資產的33%，長期借款48.94億，佔淨資產的44%，槓桿率不算太高。
儘管利潤一直在萎縮，現金流經營淨額依然大幅超過投資淨額，仍然在產生股東盈餘。
目前市盈率7.7，市盈率TTM已經上升到13，如果全年淨利潤下滑60%，市盈率將上升到19.3，把倉位降低到觀察倉位水平比較穩妥...

正文：
1）美國化學鐵路車載重下降，表明行業趨勢
美國化學鐵路車載荷的 4 週移動平均線連續第 43 週下降，#27 週下跌 7.4%。化學鐵路車載重佔美國化學品運輸量的 20％，這表明化學工業的整體需求和活動。每週負載量指標按年下降 12.9%，同比下降了 12.9%。

Shell 升級至高盛中性購買
高盛分析師米歇爾·德拉維尼亞升級 $殼牌 (SHEL.US)$ 從中立購買，目標價格為 85 美元，從 74 美元上漲。該分析師認為該公司的全球領先的液化天然氣和營銷業務受到「深度低估」。該公司認為 Shell 在深水和液化天然氣資產的營運表現「重大上升」。
美國銀行證券升級聯盟

$Westlake (WLK.US)$5年來營收在2019和2020年下滑，2021年暴漲57%，5年平均增速爲18%，營業利潤曲線類似，5年平均增速33%，近3年平均增速25%，淨利潤5年平均增速38%，近3年平均增速26%。
2022前3季度營收增長51%，營業利潤增長42%，淨利潤增長47%達到20億。
目前市盈率8，市盈率TTM已經下降到6.1，如果按2022年淨利達到25億，5年平均淨利爲13億，對應市盈率爲12。如果作爲一支增長股來看，估值折扣很大，如果作爲週期股來看，目前估值偏高。
5年來資產負債率從55.5%波動下滑到53.8%，2022Q3降到50%。
2022前3季度利息費用佔營業利潤的4.9%，負擔不算重。
2021年應收帳款和存貨的比例以及增速都比較正常，2022前3季度增加變快，不過比例依舊比較正常。
2021年商譽及其他無形資產從16.95億增加到36.04億，當年進行了大規模併購，這可以解釋近期營收和利潤的暴增，併購帶來的增長是否可持續存疑，但規模大概率是提升上去了。
近5年來長期借款不斷增加達到53億，佔淨資產102億的52%，槓桿率不算太高。
5年來經營...

以下是上一個市場收盤後，市值超過 5 億美元的股票的最大差距上升跌（差距從大到小）：
差距上升
1. $世界摔角娛樂 (WWE.US)$ -上升 10.99％
二. $戴恩國際 (DCP.US)$ -上升 6.17%
三. $韓國國民銀行 (KB.US)$ -增加 6%
4. $Westlake (WLK.US)$ -上升 1.99％
5. $塔吉特 (TGT.US)$ -上升 1.53%
六. $皇家黃金 (RGLD.US)$ -上升 1.39%
七. $金田 (GFI.US)$ -上升 1.38%
八. $派克漢尼汾 (PH.US)$ -上升 1.34...

WSJ 報道，克羅格暫停回購以優先減少債務
$克羅格 (KR.US)$ 在計劃收購對手之前暫停股份回購 $艾伯森 (ACI.US)$《華爾街日報》的克里斯汀·布勞頓報道，旨在使用額外的現金來減少其債務，因為它完成美國雜貨行業歷史上最大的交易。克羅格週五表示，它將用現金和專業人士支付 24.6 億美元的交易...

升級
• $Avantor (AVTR.US)$ : 花旗集團升級從中立購買-港幣 28 元
• $丘奇&德懷特 (CHD.US)$ : 德意志銀行升級至持倉-港幣 85 元（90 美元起）
• $康菲石油 (COP.US)$ : 艾斯特集團升級以從保持中購買
• $福特汽車 (F.US)$ : 摩根士丹利從同等體重升級至超重-Pt $14
• $慧榮科技 (SIMO.US)$ : 薩斯奎漢娜從中性升級為正面-108 英鎊
• $沃爾瑪 (WMT.US)$ ...

EnVista在Piper Sandler從中性升級為增持
Piper Sandler分析師Jason Bednar升級 $Envista Holdings (NVST.US)$從中性增持，目標價從40美元上調至46美元。這位分析師最近與管理層的一次會議結束了，他對enVista業務的關鍵原則的前景逐漸感到滿意。
KeyBanc在檢查顯示疲軟後下調了庫珀公司的評級
KeyBanc分析師馬修·米山·迪恩。