WillScot Holdings股票討論

$WillScot Holdings (WSC.US)$🎯 2024.4.2 當前價格43.67，持倉浮盈10%
新增數據：23Q3，23Q4，營收、營業利潤繼續增長，淨利潤受利息費用大幅提升以及所得稅影響反而有所萎縮。
2023年營收增長10.4%，營業利潤增長32.8%，淨利潤增長40.3%，利息費用佔營業利潤的30%，負擔很重。
資產負債率從73.1%提高到79.5%，總資產從42.6億提升到48.8億，資產端主要是固定資產的增長，負債端長期借款從30.6億提高到35.4億，是12.61億淨資產的近3倍，同時商譽也有16億。
好在現金流經營淨額仍然高於投資淨額一倍以上，股東盈餘比較多。
目前市盈率18.6，和增速比仍有一定折扣，仍可謹慎選擇(⭐️)

該收購被認為是 Willscot Mobile Mini 的一項策略性舉措，以利用日益增長的業務租賃單位需求，並且是由基礎建設支出增加驅動的工業領域整合趨勢的一部分。

WillScot Mobile Mini眾多的成長指標和顯著的內部持股表明樂觀的觀點，這表明對投資者來說是一個值得選擇的選項。儘管每股收益增長強勁，財政提振，但投資者應注意1個警告信號。

購得616GC有助於公司追求一站式空間解決方案，為616GC提供基於價值的價格，擴大必備品項，并增強規模效益。Clearspan結構的增加可以提升競爭優勢和市場地位。

該公司收購 616GC 被視為提供整廠空間解決方案的策略性舉措，並可通過將 clearspan 結構整合到組合中，提高其競爭優勢和市場地位。

$WillScot Holdings (WSC.US)$是做空間租賃的，營收高速增長了5年，平均增速爲36.9%，2022年增速下降到28.1%，營業利潤增加更快，近3年平均增速爲57%，其中2022年增長61.7%，淨利潤則受利息費用以及重組併購和減值的影響到2020年才扭虧，2022年增長到3.4億，營業利潤是利息費用的3.5倍，利息負擔依然很重。
2023上半年營收增長17.8%，營業利潤增長66%，淨利潤增長65.4%，如果加上停止經營利潤的話，淨利潤增長了1.4倍。
資產負債表顯示流動資產絕大部分都在應收部分，佔流動資產的8成，2020年的一次收購讓商譽從3.62億提高到16.67億，儘管一直減值，目前商譽及其他無形資產14.19億，和14.39億的淨資產相當。
長期借款30.36億，負擔相當重。
除2018年斥巨資購入固定資產外，之後4年的現金流經營淨額都超過投資淨額。
目前市盈率26.6，市盈率TTM降到16.9，和增速比有一定折扣，考慮到過高的負債率，可以謹慎選擇(⭐️)