12月5日：水曜日の主要指数が過去最高を記録した後、市場活動は停滞しました

主要指数が過去最高を記録した後、株式市場の活動は停滞状態になりました。

S＆P 500では、金曜日の朝の雇用報告に先立ち、記録的な株価上昇が停滞し、0.19％下落しました。ナスダックも 0.17% 下落し、DJIAは 0.55% 下落しました。ラッセル2000も遅れをとり、1.3％下落しました。

買い手の熱意はかなり静かで、売り手の緊急性も最小限でした。その結果、インデックスレベルでの価格行動は鈍かったです。

$ビットコイン (BTC.CC)$ 一時的に10万ドルを超えましたが、約98.5万ドルに戻りました。トランプ大統領が勝利し、暗号通貨を支持するSEC長官が就任した後の市場の楽観的な見方が、この反発を後押ししました。マイクロストラテジー（MSTR）やコインベースグローバル（COIN）などのビットコイン関連株は、暗号通貨のリトレースメントとともに下落しました。

$エヌビディア (NVDA.US)$ ベトナム政府と協力して、ベトナムにAI研究開発センターを開設する計画を発表しました。この動きは、国の人材プールを活用して、さまざまな業界でAIの採用を促進することを目的としています。Nvidiaのイニシアチブは、グローバルなAIフットプリントの拡大への取り組みを浮き彫りにしています。

投資家としては、Nvidiaは引き続き信頼できると思います。なぜなら、この株はAI開発の成長に伴う長期的な影響力であり、Nvidiaのような大手企業がグローバルなAIフットプリントの拡大に取り組んでいることがわかるからです。

週次労働保険請求レポートには、労働市場の動向に大きな変化は見られません。雇用にいくらか軟化が見られますが、著しい混乱は見られません。

毎週の初回請求額は22.4万件で、コンセンサスは21.3万件でしたが、以前の請求額は21.3万件から21.5万件に修正されました。週次継続請求額も187.1万件に下がりましたが、以前は190.7万件から189.6万件に修正されました。

10月の貿易収支は、10月の世界貿易活動の全体的な低迷を反映しています。10月の貿易収支は、コンセンサスでの-751億ドル（-751億ドル）と比較して-738億ドルと低調でしたが、前回は-844億ドルから-838億ドルに修正されました。

米国の雇用主は、10月の12,000人と比較して、11月には20万人の雇用を増やしたと思われます。予測が正しければ、この上昇はハリケーンのミルトンとヘレンによって引き起こされた低迷から通常のレベルへの回復を表します。

雇用環境は、中央銀行のベンチマーク金利を引き下げるかどうかを決定しなければならない12月の次回の連邦準備制度理事会の役人の決定に大きな影響を与える可能性があります。雇用主が予想よりも早く雇用すれば、FRB当局者は金利引き下げの緊急性が低くなる可能性があります。

CME Watchツールからわかるように、12月の利下げの確率は、25ベーシスポイント引き下げで78％から71％に減少したことがわかります。

メガキャップ株はまちまちで取引され、全体的な低迷した市場センチメントの一因となっています。テスラ（TSLA）は3.2％、アマゾン（AMZN）は1.1％上昇し、S＆P 500のコンシューマー・ディスクリタリー・セクターは1.0％上昇しました。しかし、収益報告が出るにつれ、コンシューマー・ディスクリタリー・セクター内の小売業者の構成要素は比較的弱くなりました。

SPDR S&PリテーラーETF（XRT）は 1.6% 下落しました。小売業界での注目すべき業績には、アメリカン・イーグル・アウトフィッターズ（AEO）、ダラー・ジェネラル（DG）、ファイブ・ビロービロウ（FIVE）などがあります。

株式市場とは対照的に、暗号通貨市場は顕著な好調を示し、ビットコインは100,000ドルを超えて急上昇しました。PHLX半導体指数（SOX）は、今週初めの好調な業績の後、通常の利食い活動により1.9％下落したため、半導体セクターに注目が集まりました。この下落にもかかわらず、SOXは先週の金曜日よりも 2.0% 高いままです。NVIDIA（NVDA）やブロードコム（AVGO）を含め、ほぼすべてのSOXコンポーネントが下落しました。

米国債利回りは以前の高値から後退し、ややまちまちで落ち着きました。一時的に4.22％を上回った10年物利回りは、4.18％で変わらずに終了しました。2年間の利回りは 4.17% から 4.15% に下がり、昨日より3ベーシスポイント上昇しました。

しかし、市場終了後に紙幣の利回りが上昇し、2年利回りは6ベーシスポイント上昇して4.156％になりました。また、10年物利回りも4ベーシスポイント上昇して4.179％になりました。

$ルルレモン・アスレティカ (LULU.US)$ ホリデーショッピングシーズン中の米国でのアスレチックウェアの堅調な需要に賭けて、木曜日に通年の収益と利益の予測を引き上げました。これにより、株式は長期取引で約10％上昇しました。Lululemonは、潜在的な関税引き上げの影響を受けないと予想しています、と財務責任者のメーガン・フランクはアナリストとの電話で述べています。このヨガパンツメーカーは、中国での露出が約3％と限られており、メキシコからの調達率は半分以下です、とフランクは言います。同社もカナダからは何も調達していません。

$サウンドハウンドAI (SOUN.US)$ 木曜日の取引セッション中に、同社の株価は 30% も急騰しました。この急増は、同社がTorchy's Tacosとの新しい契約を発表したことに続くものです。この契約では、音声AIスマートオーダー製品が130か所で展開される予定です。同社の最高財務責任者（CFO）であるNitesh Sharanも、UBSのグローバルAI＆テクノロジーカンファレンスで自社のAI搭載会話型音声製品を紹介し、株価が年初来で500％以上上昇したことに貢献しました。

MACDがどのように動いているかを見ても、減速の兆しは見られず、SOUNはMTFから明確な確認を示し、短期移動と長期移動平均の両方を上回って取引することで、SOUNからさらに上向きの動きが予想されます。

UiPath（PATH）は、第3四半期の好調な業績を報告しました。非GAAPベースのEPSは0.11ドルで予想を0.04ドル上回り、売上高は3億5,465万ドルで、予想を693万ドル上回りました。発表後、同社の年間経常収益は前年比で17％増加し、株式は8.09％増加しました。UiPathは、ロボティック・プロセス・オートメーション分野の主要企業としての地位を確立しています。

$テスラ (TSLA.US)$ 数人のリサーチアナリストからの好意的な最新情報を受けて、株価は 3.2% 上昇しました。テスラのギガオースティン工場を訪問した後、バンク・オブ・アメリカアナリストはテスラ株の目標価格を引き上げました。これは、同社のエネルギー貯蔵部門ですでに使用されているOptimusヒューマノイドロボットの潜在的な影響を指摘しました。

ロアリング・キティとして知られるキース・ギルがソーシャルメディアに不可解な画像を投稿し、個人投資家の関心を呼び起こした後、GameStop（GME）の株価は 10% 以上上昇しました。これにより、ボラティリティにより取引が一時的に停止しました。AMCエンターテインメント（AMC）も 6% 以上上昇しました。どちらの株もミーム株愛好家の間で引き続き人気があるためです。

アメリカン航空（AAL）とサウスウエスト航空（LUV）が堅調な旅行需要を理由にガイダンスを引き上げた後、米国の航空会社の株価は上昇しました。アメリカン航空はまた、シティ（C）とのカード提携の延長を発表しました。アメリカン航空（AAL）の株式は、第4四半期の調整後収益予測を引き上げた後、15％以上急騰しました。これは、ホリデーシーズン中の航空業界の見通しが好調であることを示しています。修正後の1株当たり利益の見積もりは、0.55ドルから0.75ドルの範囲で、以前の0.25ドルから0.50ドルに上昇しました。

DocuSign（DOCU）は、第3四半期の結果が予想を上回り、非GAAPベースのEPSは0.90ドル、収益は7億5,482万ドルと報告しました。同社のサブスクリプション収益は前年比で8％増加し、デジタル文書管理分野の継続的な成長を示しています。

12月の25ベーシスポイントの利下げの確率が下がったため、金曜日の労働データを待って理解している間は、市場活動は引き続き鈍化すると思います。

市場はこの利下げで価格を設定できたはずなので、それが起こらなければ、ある程度のボラティリティが見られる可能性があります。もう1つ注目すべき項目はビットコインです。金曜日か週末に、また10万ドルを狙う試みがあると思います。

市場がまだ動きが鈍い状態で取引されている可能性があると思うかどうか、コメント欄であなたの考えを共有していただければ幸いです。

免責事項：提示されている分析と結果は、当該株式への投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋に分析用です。