サイクリカル株

サイクリカル株とは？
サイクリカル株とは、マクロ経済や総合経済のシステム的な変化が価格に影響する株式証券のことです。サイクリカル株は、拡大、ピーク、不況、回復の周期を経済の循環に追随することで知られています。ほとんどのサイクリカル株は、経済が好調な時に消費者がより多く買える嗜好品を販売する企業に属しています。この株式はまた、景気後退期に消費者が支出を減らし、削減する企業からも得られます。

サイクリカル株についての理解
サイクリカル株の企業には、自動車メーカー、航空会社、家具小売店、衣料品店、ホテル、レストランなどが含まれます。経済が好調な時には、人々は新しい車を買い、家をアップグレードし、買い物や旅行をすることができます。経済が不振に陥ると、これらの嗜好品の支出は最初に消費者が削減するものの一部です。不況が十分に深刻な場合、サイクリカル株は完全に無価値になり、企業は倒産することもあります。

サイクリカル株は経済の循環と共に上下します。このような株価の動きの予測可能性から、投資家の一部が市場をタイミングすることに取り組んでいます。彼らはビジネスサイクルの低点で株を購入し、高点で売却します。そのため、投資家はいつでもポートフォリオ内のサイクリカル株の重みについて注意する必要があります。それは本当かもしれませんが、それは投資家がこれらの株式を完全に避けるべきではないことを意味するものではありません。

特別な考慮事項
サイクリカル株は、景気の弱さ時に安定的である傾向がある非サイクリカル株や防御株に比べて、より不安定とされています。ただし、それらは景気の強い期間には市場を上回る傾向があるため、より大きな成長の可能性を提供しています。長期的な成長と管理された波風に乗った投資を求める投資家は、サイクリカル株と防御株のミックスをバランスよく組み合わせる傾向にあります。

拡大経済サイクル中にサイクリカル株に露出するために、投資家は頻繁に上場投資信託（ETF）を利用することを選択します。 SPDR ETFシリーズは、Consumer Discretionary Select Sector Fund（XLY）で最も人気のあるサイクリカルETF投資の1つを提供しています。

サイクリカル株 vs. 非サイクリカル株 サイクリカル株のパフォーマンスは経済と相関する傾向がある一方、非サイクリカル株には同様のことが言えません。非サイクリカル株は、経済の流れに関係なく市場を上回る傾向があり、経済が減速している場合でも生産性を維持するために必要な物品とサービスを提供する消費財カテゴリーに含まれます。食品やガス、水などを扱う企業が非サイクリカル株の例とされます。非サイクリカル株を追加することは、経済減速期にサイクリカル企業から受ける損失に対して保険をかけるために、投資家にとって素晴らしい戦略になる傾向があります。
サイクリカル株の例 サイクリカル株は、耐久財、非耐久財、サービスによってさらに分類されることがよくあります。耐久財企業は、予想寿命が3年以上の物理的な商品の製造または配布に従事しています。このセグメントで活動している企業には、フォードのような自動車メーカー、ウォールプールのような家電メーカー、Ethan Allenのような家具メーカーが含まれます。耐久財受注の測定は、将来の経済パフォーマンスの指標です。特定の月に耐久財の受注数が増加すると、翌月以降の経済活動の強化の兆候となる場合があります。

非耐久財企業は、期待される寿命が3年未満の軟質商品を生産または販売します。このセグメントで活動している企業の例としては、スポーツアパレルメーカーのNike、小売店のNordstromやTargetなどが挙げられます。
サービスは、物理的な商品の製造または配布ではなく、消費者の旅行、エンターテイメント、その他の余暇活動を促進するサービスを提供する個別のサイクリカル株のカテゴリーです。ウォルト・ディズニー（DIS）は、この分野で最も有名な企業の1つです。NetflixやTime Warnerなどの新しいデジタルストリーミングメディア分野で活躍している企業もこのカテゴリーに分類されます。

ETFとサイクリカル株 拡大経済サイクル中にサイクリカル株に露出するために、投資家は頻繁に上場投資信託（ETF）を利用することを選択します。 SPDR ETFシリーズは、Consumer Discretionary Select Sector Fund（XLY）で最も人気のあるサイクリカルETF投資の1つを提供しています。

その他のサイクリカル株 交通機関、建設業、鉱業、金属、石油・ガス開発、およびその他の産業もサイクリカル株に分類される場合があります。