RobingHoodとトレーディングアプリがお金を稼ぐ方法

ロビンフッドはどうやってお金を稼ぐのですか？ロビンフッドのビジネスモデルの一言で言えば

Robinhoodは、株式、ETF、オプション、暗号通貨への投資に役立つアプリで、すべて手数料無料です。ロビンフッドは、毎月6ドルから始まる証拠金取引サービスであるロビンフッドゴールドを提供してお金を稼いでいます。顧客の現金と株式から利息を稼ぎ、マーケットメーカーや取引場所からのリベートを行います。ロビンフッドが主張する使命は「アメリカの金融システムへのアクセスを民主化すること」です。

実際、ロビンフッドの主な価値提案は、株式、上場投資信託、オプション、暗号通貨をすべて手数料なしで売買できる投資プラットフォームによって支えられています。その使命は金融システムの民主化であるため、これにはプラットフォームの3つの主要な要素があります。ロビンフッドのウェブサイトで説明されているように、アプリから市場の可能性を実現したのは、2人の創設者がウォールストリートのヘッジファンドにソフトウェアを販売した経験からです。

彼らは、それらの資金はそれらの取引に対して何も支払わないのに対し、平均的なアメリカ人は取引ごとに最大10ドルの手数料を請求されると考えました。そこから、彼らはプロセス全体を民主化できることに気づきました。

そのため、2013年12月、ハッカーニュースでサービスが利用可能になる前からサービスを開始しました。

この戦略は報われ、ロビンフッドは2014年の数十万人のユーザーの順番待ちリストから、2018年には300万を超えるアカウントへと急速に成長しました。アプリの便利さは同時に強みでもあり、一部の人にとっては短所でもあります。ブルームバーグで指摘されているように、「カジノを投資家のポケットに入れるようなものです。」

しかし、それと同じ摩擦のない、フレンドリーなユーザーエクスペリエンスとシームレスなアプリにより、ミレニアル世代の間で非常に人気が高まっています。

ロビンフッドはブログで指摘されているように、リベートからも収益を上げています。「これらのリベートによる収益は、事業運営費をカバーし、手数料無料の取引を提供するためのものです。

ロビンフッドは、取引された1ドルあたり約0.00026ドルのリベートを稼いでいます。つまり、100.00ドルで株を買うと、ロビンフッドはマーケットメーカーから2.6セントを稼ぐということです。」

同時に、ブルームバーグは、2018年初頭の収益の40％以上が、顧客の注文を高頻度取引会社またはマーケットメーカーに販売したことによるものであることを発見しました。

なぜこれが重要なのですか？金融市場を民主化することになっている、ロビンフッドと名乗る会社の場合です。同じ会社が、収益のほとんどを小資本のユーザーから得て、高頻度取引会社に収入をもたらしているのは逆説的かもしれません。これはウォールストリートの真髄です。

ロビンフッドのビジネスモデルをもっと詳しく見ると、主に3つの方法で収益を上げていることがわかります。

利息獲得口座より「高度な」機能に依存するフリーミアムモデル。マーケットメイキング手数料による収益化、利息獲得口座

ロビンフッド口座の現金が未投資の現金であれば、それらを貸し出して他の安全な金融商品に投資することができます。これにより、ロビンフッドは1ドル投資するごとに少額のリターンを得ることができます。

フリーミアムモデル:

フリーミアムは、企業が無料サービスを活用して、見込み客や有料顧客を継続的に生み出すセールスファネルを構築するのに役立つ効果的なモデルです。

実際、ロビンフッドは基本的なサービスを無料で提供しており、ロビンフッドゴールドと呼ばれる有料パッケージの一部として、より高度な機能（証拠金での購入や時間外取引など）を提供しています。

ビジネスモデルマーケットメイキング手数料：

ロビンフッドが収益を上げるためのもう一つの議論の余地のある方法は、マーケットメーカーを利用することです。マーケットメーカーは、ロビンフッドに取引を送ってプラットフォームを通じて処理するために少額の手数料を支払います。

会社が株を買うことの代名詞になったとき。パンデミックの間、投資を検討する人が増えるにつれ、ロビンフッドはさらに人気が高まりました。

ロビンフッドのアマチュア、個人投資家、ウォール街の企業よりも業績が良かったという話は、会社のさらなる広がりと成長を後押しするモットーになりました。

しかし、ロビンフッドは10代の若者が使うアプリにもなりました。2020年6月、20歳の少年が証拠金でオプション取引を始め、70万ドル以上のペーパーロスを積み上げて自殺しました。

これにより、ロビンフッド側からの略奪的な問題や、誰もが簡単に取引できるアプリを運営するリスクが心配になりました。ロビンフッドがこれらの問題にどのように対処するかは、プラットフォームがどのように進化するか、そして規制がそれにどう反応するかにも影響します。

急成長への対応：この話の冒頭で見たように、ロビンフッドが好んだ拡大方法は、常に会社がすぐに勢いを増すために開設した順番待ちリストによるものでした。

ロビンフッドは、2019年に英国向けにウェイティングリストの公開を開始しました。米国外への事業拡大が可能になるため、これは重要な動きでした。同社が2019年に発表したように。

それでも、パンデミックが襲って成長するにつれて
さらに持ち直し、トラブルも発生しました。確かに、一つは成長、もう一つは超成長です。

企業の規模拡大が早すぎる場合、特にロビンフッドのようなセクターでは
金融業界での成長、物事は厄介になることがあります。

規制の厳しい業界で、初めて取引を始める多くの若者の生活に悪影響を及ぼす可能性があるため、ロビンフッドは国際的な成長計画を一時停止し、米国市場に焦点を当てなければなりませんでした。

そして、国際的に成長する前に、資源不足のためではなく、中核である米国にいかに焦点を合わせる必要があるかを強調しました。

同社は、2020年5月に、セコイアを中心に2億8000万ドルのラウンドを終了しました。セコイアは会社の価値を83億ドルにしました。

したがって、米国に再び焦点が当てられているのは、成長に割り当てられたリソースが不足しているという問題よりも、規制の境界が厳しい業界におけるスケーラビリティへの対応の問題です。