【決算発表101】市場が変動すると、バリュー投資家はどのように対応すべきか？

記者:「投資家が株式に投資することに決めた場合、企業についてもっと情報を得るにはどうすればよいですか？」

バフェット:「まず、投資家は自分自身が企業について十分に知っているかどうか、それと高いリターンを受けるに値するかどうかを考慮する必要があります。情報の収集は重要であり、特に会社の決算発表、年次および四半期報告書などが必要です。私自身のようなものです。しかし、これらの公開書類を注意深く読んでも、会社のビジネスについてまだ不確実性がある場合は、投資しないかインデックスファンドを買うことをお勧めします。

決算発表が提供する情報は、ウォールストリートに無視されている企業をバリュー投資家が見つけ、投資することを可能にします。バリュー投資家にとって、投資戦略に対する信頼は、決算発表の分析に基づく客観的データと論理的分析、さまざまなビジネスモデルの理解から得られます。バリュー投資において、決算発表の学習が第一歩と言われる理由、決算発表の役割、どのような貴重な情報を得ることができるのか？ この記事がお答えします。

一部の企業は、IPOを成功させてできるだけ多くの資金を調達するために、上場する前に取引を偽装します。時には、上場企業は株価を上げたがります。株価が高くなれば、以前の投資家、役員、またはオリジナルの株主が現金化できる可能性が高くなります。決算報告書データのキャッシュフローや債務などに注意を払えば、お金を守ることができます。前の記事を読む

新興市場では、主要企業の育成地であるため、需要が形成され、キャパシティを見積もるのが難しいです。競争障壁を高くすることで、将来的にもっと多くの市場シェアを占めることができます。 前の記事を読む

例えば、スポーツメディアとして最初のものであるフボtvは、2020年第4四半期の決算発表を3月2日に発表しました。報告期間中、フボtvはBalto Sportを買収し、スポーツベッティング業界に参入することを計画し、無料のオンラインスポーツゲームを提供して「堀」を強化することを計画しています。しかし、フボtvの投資家にとっては、有料登録者数が多いかどうか、広告事業が2つの主要な収入源であるかどうかにより注目します。

バリュー投資は将来性が高い企業に投資することであり、企業の将来性を判断する主な基準はそのビジネスモデルです。バフェットはまた、良い馬が良い騎手に勝つための必須条件であると述べています。良いビジネスモデルがなければ、どんなに優れた経営チームでも平凡な結果しか出せません。企業の決算報告書を解釈する際、利息費用と純利益の比率、売上高と売掛金の比率、在庫と総資産の比率を評価することができます。

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