株式投資前のデューデリジェンスの方法II

デューデリジェンスとは、あらゆる事実を確認するための潜在的な投資の調査です。個人投資家にとって、潜在的な株式投資に対するデューデリジェンスは任意ですが、推奨されます。
(株式投資前のデューデリジェンスの方法)、新しい株の最初の検討に取るべき次の2つのステップについて説明します。

ステップ3：競合他社と業種
ステップ1＆2の後、会社の規模と収益額がわかるようになったら、それがどの業種で活動していて、どの競合他社と競合しているかを見極める時です。
より広い観点から経済を見ると、すべての企業はさまざまな業種に分かれています。したがって、様々な業界の最近の出来事について自分自身を認識しておくことは、ターゲット会社の業界が市場サイクルに適しているかどうかを理解するのに役立ちます。
例えば、自動車産業では、車は主に燃料で走るように設計されていますが、価格の上昇が招致しているため、合理的な消費者は今では電気自動車を考慮するでしょう。そのため、あなたのターゲット会社が将来そんな車を設計する予定かどうかを考慮する必要があります。
次に、2〜3つの競合他社のマージンを比較します。すべての企業は競合他社によって部分的に定義されます。投資リサーチサイトのほとんどで、企業の競合他社についての情報を見つけることができます。あなたが調査している会社とその競合他社の特定のメトリックスの直接比較とともに、あなたの会社の競合他社のティッカーシンボルを見つけることができます。
会社のビジネスモデルがどのように機能するか不確実な場合は、ここを進む前にここのすべての穴を埋めるようにするべきです。競合他社について読むだけでも、ターゲット会社が実際に何をしているかを理解するのに役立つ場合があります。

ステップ4：バリュエーション倍率
投資対象の株式についてのデューデリジェンスを実行する中で、複雑になってきました。
あなたは、調査中の企業とその競合他社の価格収益率成長率（PEG比）を見直したいと思うでしょう（注：PEG比が1に近い株式は、通常の市場条件ではかなり公正な評価と見なされます）。評価価格と競合他社との間の大きな違いについて注意を払ってください。P / E比は評価を見る初期段階を担い、利益には何らかの変動があるかもしれませんが、トレーリングの利益や現在の見積りに基づく評価は、広範な市場倍数や直接の競合他社との即時比較を可能にするヤードスティックです。
この時点で、あなたはおそらく、会社が「成長」対「バリュー」かどうかのアイデアを得るようになっています。これらの区別に加えて、会社がどれだけ利益を上げているかを一般的に理解する必要があります。いくつかの年分の純利益の数字を調べて、最近の利益数字（およびP / Eを計算するために使用される数字）が正常化されていることを確認することが一般的には良いアイデアであり、大きな一度限りの修正や課金によって引き起こされていないことを確認するようにしてください。
単独で使用しないでください。P / Eは、株式投資時には、PB比、エンタープライズ倍数、販売（または売上高）比の価格を見て判断する必要があります。これらの倍率は、債務、年間収益、バランスシートに関係する会社の評価を強調します。
これらの値の範囲は業界によって異なるため、同じ数字を競合他社や同僚についてレビューすることが重要です。最後に、PEG比は将来の利益成長の期待と、現在の利益倍率を考慮に入れます。

その他の要因も検討することが重要です。マネジメントやリスクなど、株式に関するデューデリジェンスを実行するときに考慮するべき他の要因があります。このトピックの次の章で詳しく説明します。