100年以上の歴史を持つダウ理論について知る

以前の記事では、技術分析とは何か可口可乐(KO.US)どのように役立つか学んだことを実際の取引で実践したいと思うかもしれませんが、その前に、興味深い理論であるダウ理論を学びましょう。

投資家として、あなたは毎日有名なダウ平均株価指数に目を通し、それが市場の動向をほぼ反映していることを知っているかもしれません。しかし、ダウ・ジョーンズ＆カンパニーの創設者であるチャールズ・H・ダウが開発したダウ理論があることをご存知でしょうか？

実際に、ダウ理論は、多くの有名なトレーダーやアナリスト、学者による100年以上の歴史の中でさらなる発展を遂げてきました。さあ、一緒に理論について掘り下げて、どのように役立つかを見てみましょう。

ダウ理論は、平均値のうち1つが前の重要な高値を上回り、それに続いてまたはそれに応じて他の平均値も同様に上昇する場合、市場が上昇トレンドにあると予想する技術的な枠組みです。たとえば、ダウ平均が記録を更新した場合、DJUSAFも同様に上昇し、一定期間内に上昇することが予想されます。したがって、異なる市場指数は市場トレンドが反転するまで相互に確認しあう必要があります。

市場はすでに利用可能なすべての情報を考慮に入れ、すべての要因が資産価格に反映されているとされます。

これらの主要なトレンドは1年以上続く場合があります。ただし、ブル市場の修正など、これらの広いトレンド内に副次的トレンドが存在する場合もあります。これらの副次的トレンドは通常、3か月未満で終了します。

新しい製品にはライフサイクルがあるように、主要なトレンドにも3つの段階があります。ブル市場では、蓄積フェーズ、大きな動きフェーズ、過剰フェーズが経験されるでしょう。同様に、ベア市場では、分配フェーズ、参加フェーズ、パニックフェーズが観察されます。

トレンドを確立するには、すべての指数が価格動向で同じように行動する必要があります。

取引高はトレンドの方向を反映する必要があります。取引高が増加すると、主要トレンドに沿った価格動きを示し、取引高が減少すると、価格がトレンドに逆行することを示します。

価格はトレンドに沿って動き、明確な反転の証拠が現れるまではトレンドが進行中であると考えられています。しかし、トレーダーは時々、価格変動が短期的なものなのか長期的なものなのかを混乱することがあります。