1QFY22の数字は、当社の期待の上限に向かっています

DBSリサーチが発表

singtelの1QF22Fのネット利益は、我々の43000万シンガポールドルから45000万シンガポールドルの見積もりの上限に向かって、45100万シンガポールドル(+31%前年比)となり、我々の通年の見積もりの22%を占めていました。豪州消費関連の営業利益は、4Q21の2600万シンガポールドルから1Q21の5900万シンガポールドルの営業損失を除くS$4400万に大幅に上昇し、全プレーヤーによる3月の包括的な価格上昇と、ARPUプランの受け入れ率の向上によるものでした。Bhartiも予想通りに利益を回復しました。予想通り、シンガポールの消費者ビジネスの営業利益は、前四半期に比べて安定し、7400万シンガポールドルになりました。

豪州の消費者ビジネスは、NBN移行収入の大幅な減少にもかかわらず、大幅に改善しました。Optusのモバイルサービス売上高は前年比で11%増加し、Optus Choiceプランの普及率が上昇しましたが、旅行者の数が減少したことから、ローミングおよびプリペイドモバイル収入の減少を部分的に相殺しました。2020年5月には、Optusが全体でA$6増額したSIm専用プランを開始し、それがモバイルサービスの売上高をサポートしている可能性があります。NBN移行収入は予想通りのラインに沿って1Q21の10800万オーストラリアドルから4200万オーストラリアドルに減少しましたが、それでも豪州の消費者EBITDAは前年比23.5%増の50600万シンガポールドルに上昇しました。NBN移行手数料を除くと、豪州の消費者EBITDAは前年比36%増加しました。

関連会社の税引前利益貢献は、前年比38%増の51400万シンガポールドルに急成長しました。 インドとアフリカからの強力なオペレーティングモーメントやGlobeからの成長により、前年同期の純損失から今四半期の6400万シンガポールドルの純利益貢献に押し上げられたAirtelの収益が好転しました。Bhartiは今後の四半期でもさらなる改善が期待されています。

コアビジネスの改善は、コアビジネスの価値の急増につながるべきです。 STの現在のシェア価格は、シンガポールと豪州のコアビジネスをたった15 Sctsで評価していると示唆しており、私たちの株価64 Sctsに対する公正な価値と比較します。