アリババグループホールディングを購入する

$アリババ・グループ (BABA.US)$アリババは、前四半期に34％の年間売上高成長率を報告しました。この数字は、非常に低いマージンを持つ実店舗からなるOthersセグメントによって、さらに高められています。 Othersセグメントの貢献を除くと、アリババは25％の売上高成長率を記録しました。 Othersセグメントの売上高シェアも27％に増加しており、今後のビジネス成長が全体的な数値に大きな影響を与えることを意味します。したがって、個々のセグメントを見て、これらのビジネスの成長の可能性を評価することは非常に重要です。アリババの将来の評価成長の主なドライバーの1つは、クラウドビジネスであることが予想されます。同様に、メンバーシップビジネスも急速に成長していますが、Amazon Primeの成功を模倣することができる可能性があります。アリババの広告ビジネスも、同社の巨大なeコマース市場シェアにより非常に強力です。これらのセグメントを見ると、アリババ株は、良好な成長ポテンシャルを備えた控えめな価格設定となっています。

ビジネス全体の数値に大きな影響を与える可能性があるOthersセグメントを除き、アリババの前四半期の売上高成長率は25％であったことや、将来のバリュエーション成長の主要な要因の1つはクラウドビジネスであること、メンバーシップビジネスが急速に成長していること、広告ビジネスが非常に強力であることに着目すると、アリババ株価は控えめな価格設定であり、成長ポテンシャルを備えていると言えます。