ブラックストーンの不動産業

$ブラックストーン (BX.US)$不動産業におけるQ3-21の一環として（70億ドルで）、ブラックストーンはラスベガスのザ・コスモポリタンを56.5億ドルで売却することを発表しました。これは彼らがこれまでに行った"最も利益の出る単一資産売却"でした。

私たちは、ラスベガス市場について非常によく知っており、私たちの過大な露出を考慮しています。 $VICIプロパティーズ (VICI.US)$.

そして、ブラックストーンのもう1つの発表は、Bellagioリゾートを取得するために42億5000万ドルを投資することです。

これにより、ラスベガスで見られるキャップレートのトレンドに関してかなり安心感を覚えます。

BREItはまた、31億ドルで産業用REIt WPt工業不動産投資信託を取得しました。そして、BXは最近、ヨーロッパの不動産に焦点を当てた新しいビークルであるBEPIFを立ち上げ、資金流入はQ4-21にスタートする予定です。

最近パリとバルセロナから戻ってきたばかりですが、この新しい代替手段の進展が楽しみです。

こちらがこのブラックストーンセグメントに関する事実と数字です:

- 合計のAUmは$1884億に増加し、LTmでの流入額はそれぞれ$200億と$651億となりました。
- 純資産合計が$84億に上昇し、合計グローバルダイレクトレンディングAUmは$479億に達しました。
- 最新のメザニン/機会主義的戦略では流入額が$10億で、投資可能な総資本は$87億となりました。
- 合計$16億で米国1カ所、ヨーロッパ2カ所の3つの新規抵当担保ローン債券が締結され、さらに$23億で5つのCLO再融資およびリセットが行われました（米国3か所、ヨーロッパ2か所）。
- 実現額はLTmでそれぞれ$35億と$166億でした。
- 今四半期の投下資本は過去最高の$112億で、そのうち$86億は米国ダイレクトレンディングから、LTmでは合計$297億となりました。さらに、四半期中にまだ投下されていない$112億の追加コミットも行われました。

BXのクレジットビジネスでは、過去12か月で合計$650億の流入がありました。また、ダイレクトレンディングとフローティングレートリキッド戦略の需要は根強いままです。

同社の運用型ローンETFであるSPDR ブラックストーン・シニアローンetf（nyse：SRLN）は、現在の利回りが4.6%で世界最大の規模となる約$80億を達成しました。

ここでもブラックストーンは素晴らしい数字を示しました。以下に示す通り：

- 純資産総額は22％増の2315億ドルに増加し、LTmでの流入額は74億ドルと275億ドル増加しました。
- 流入額には、第4回ブラックストーン・タクティカル・オポチュニティファンドへの21億ドルと第2回企業プライベートエクイティアジアファンドへの7億6600万ドルが含まれました。
- 四半期の実現損益は108億ドルで、MphasisとBlue Yonderの売却からの収益を含み、LTmでは352億ドルです。
- クォーターにデプロイされた資本は102億ドルで、Ellucian、Sphera、Hello Sunshineなどから出資され、LTmでは335億ドルです。

同社はまだクォーターで展開されていない追加82億ドルを投資しました。Chamberlain GroupとInterplexへの投資も含まれます。

おおむね、事業部のプライベートエクイティは四半期に9.9%、LTmで49.1%増加しました。タクティカルオポチュニティは四半期に2.3%、LTmで35.2%増加しました。そして、セカンダリーは四半期に17.0%、LTmで52.8%増加しました。

また、BXがグレイウルフリゾートの65%の株式を29億ドルで取得することに興味を持ちました。（プライベート投資管理会社であるCenterbridgeは、残りの株式を所有し続けます）。

ちなみに、VICIも一部関与しています。 REItは最近、Great Wolf Resortsとの契約を発表し、米国全土にGreat Wolf Lodgeリゾートを建設・開発するための一部資金を提供することを発表しました。

まず最初に、VICIは、メリーランド州ペリービルにある2億5000万ドルのGreat Wolf Lodge Mid-Atlanticの開発を支援するために8%の利子を持つ7950万ドルのメザニンローンを提供します。 そのプロジェクトは2023年夏までに完成する予定です。

次に、これらのヘッジファンドソリューションの数字を見てみましょう。他の部門ほど長くはないかもしれませんが、ブラックストーンがここで行っていることを見るのはまだ好きです。

- 総AUmは806億ドルで、LTmでの流入額は33億ドル、97億ドル増加しました。（10月1日の11億ドルの新規契約はこの計算にはまだ含まれていません。）
- BPSコンポジット総収益は1.3%または1.1%の純額でした。これは、0.1%低下したHFRXグローバルヘッジファンドリターン指数を上回りました。そして、LTm総収益は13.3%または12.2%の純額で、より広範な市場よりも顕著に低いボラティリティを持っていました。これに対して、指数のリターンは8.9%でした。