アリババクラウド - 成長とマージンエンジン
$アリババ・グループ・ホールディング(BABA.US$eコマース関連の持続的な世俗的成長に加えて、BABAの将来の大きな部分はAlibaba Cloudに依存しています。 AWSとはやや異なる取り組みで、営業利益の約80％と売上高の30％を貢献していますが、Alibaba Cloudはまだ早期段階にあります。売上高は今年、100億ドルを超えると予想されており、ビジネス全体は依然として莫大な投資が必要です。また、Alibaba CloudはGCPを上回る成長と採用率を持つグローバルで3番目に大きなハイパースケーラーとなっています。 $アマゾン ドット コム(AMZN.US$アジアにおけるハイパースケーラーの市場シェア。 出典：wikibon.com
アジアにおけるハイパースケーラーの市場シェア：ソース：businesswire.com
アリババクラウドは、長い間特に中国やAPAC地域で支配力を確保してきました。ビジネスがAWSの直接の模倣から始まったにもかかわらず、Alibaba Cloudは、TaobaoやAlipayと同様に、クライアント向けの高度に効果的な展開サービスを備えた包括的なIaaS + SaaSプラットフォームに進化しました。
デボップスや最新のアーキテクチャが高品質のソフトウェアエンジニアの間で普及している米国市場とは異なり、アジア市場ではレガシーITインフラに依存する企業が多く、社内にデジタル変革を実行するための人材プールが不足しています。 Alibaba Cloud、DingTalk、展開サービスは、IaaSのパワーを活用したモダンなアプリケーションをビルドするだけでなく、SaaSをより効果的に展開して使用するのに役立ちます。たとえば、クライアントは、作業を整理するためにDingTalkに移行して、DingTalkに接続されたカスタムアプリをビルドするか、DingTalkマーケットプレイスの認定済みSaaSアプリを調達することができます。アプリケーションが増えるにつれて、Alibaba CloudはIaaS製品のクロスセルを改善し、追い風を楽しむことができます。
これは、現代的なアプリケーション開発のエコシステムを育成し、IaaSとSaaSの地盤を改善するためのBABAの取り組みの一部です。私は、IaaSとSaaSは世界的に見ても将来的には生産性をさらに向上させ、経済の成長をもたらす運命にあると信じています。共通の繁栄で、中国では中堅企業がもっと出現することが予想され、これはAlibaba Cloudにとっても大きな追い風となるでしょう。
IaaSとSaaSの可能性を考慮すると、Alibaba Cloudは少なくともAWSの1/2の規模に達する可能性があり、最良の場合はSaaSプラットフォームであるEastgrogenplus AWSです。端末マージンプロファイルについて話すと、SaaSは本質的に75％以上の貢献マージンを持つ利益率が高いです。 IaaSは、BABAがAWSと比較して大幅な割引で製品を積極的に販売しているため、よりトリッキーです。 AWSの貢献マージンは50％以上です。
したがって、長期的には、Alibaba Cloudは3000億ドル以上の時価総額に達する可能性が高いと考えています。さらに、IaaSとSaaSの成長により、ビジネスが成熟すると、BABAはターミナルFCFマージンが30％以上に達することができます。 $セールスフォース(CRM.US$AWSを加えてください。端末マージンプロファイルについて話すと、SaaSは75％超の貢献マージンで本質的に収益性が高いです。一方、IaaSはBABAが商品を重く割引販売しており、AWSの貢献マージンは50％超です。
それゆえ、長期的には、アリババクラウドは300億ドル以上の時価総額に成長する可能性が高いと私は考えています。さらに、IaaSとSaaSの成長がビジネスを成熟させると、BABAは端末FCFマージンを30％超に達することができるでしょう。
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コメント
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Bull Bull 1 : 私もこのボートに乗っていますが、モーニッシュ・パブライがボートから飛び降りるのが心配です。何か洞察はありますか？私の知っているように、チャーリー・マンガーはまだ船に乗っています...
lover most Bull Bull 1 : 個人的には、私はあまりフォロワーではありません。前回誰かをフォローしたとき、私は少し幸運な人を失いました。そして、その日以降、理解できない株には決してフォローしないと誓います。
モーニッシュ・パブライはどちらかというとフォロワーです。彼は他の人が買っているものを買うのが好きです。なぜ彼は売り切れたのですか？あなたの推測は私のものと同じくらい良いです。しかし、それは税務上の理由からだと思います。
show u my money Bull Bull 1 : パブライは148で売れました。数週間後、彼は10％高く売れる可能性があります。アマチュアのことは心配しないでください。安く売るのではなく、高く売ってください...
Hotbuns show u my money : 私は売りたいとは思っていませんが、なぜ彼が売ったのか頭を悩ませています。彼が中国とアリババで行ったすべてのインタビューで、彼はとても強気に見えます。
12 Invest Hotbuns : 私はMohnish Pabraiが好きですが、彼には実績がありません。彼の収益率は史上最大の強気相場の時です。実際の投資家は長期間（弱気相場を含む）好調です。本物のイノベーターを見たいなら、MungerやBuffetのような人を見てください。
Amy carry Hotbuns : マンガーは6年間買い物をしていないので、彼がこれを買うことは何かを物語っています。
Ponew Hotbuns : 最も可能性の高い説明は外圧です
102684170 : アリはまだ良い会社です