IPO以来、すべてのシンガポールREITに投資した場合の利益はいくらですか？

# この投稿 公開された日付：2021年9月19日、 私の友人の一人が言ったことがあります。「REITに投資する価値はない」と。「受け取る配当は、株価の損失をカバーするために使われるだけで、長い目で見てもあまり稼げないはずだ」と。彼の信念は、マレーシアの住宅物件にあり、不動産ブーム時には彼の物件が5年で倍増しました。今日の投稿では、上記の友人の発言が本当かどうか確認してみましょう。.
以前、私の友人が「REITに投資する価値がない」と言ったことがありました。配当金は株価の損失を補償するために使用され、結局は長期的にはあまり稼げないためです。」彼の信念はマレーシアの住宅物件にあり、物件ブーム時に5年で2倍の価値になりました。今日の投稿では、上記の私の友人の声明が真実かどうかを見てみましょう。

SREITsの簡単な歴史を振り返ってみましょう：最初に上場したREITはCapitaMall Trustで、2002年7月にシンガポール取引所に上場しました。その後、Ascendas REITが2002年11月に上場し、Fortune REITが2003年8月に上場しました。これらの年月に、REITとビズトラストの間には5件の合併があり、6件のREIT / BizTrustが上場廃止または一時停止となりました。今日に至るまで、38のREITと2つのBizTrustがREITに似た方法で運営されています。

REIT投資家の名前はAh Nuahで、彼は検討をせずに、REITとREITと同じように運営されるBizTrustのIPOにすべて5000シンガポールドルを購読しました。 彼は毎回完全な割り当てを受ける幸運にも恵まれています。 彼の名前のように、彼はIPOの後にニュースを追跡していない怠け者であり、したがって、優先的オファーや権利の発行に参加したことはありません。 また、彼は合併後に自分の資格証明書を売却しなかったり、考慮単位を売却したことはありません。 彼が気にするのは、銀行口座に入ってくる配当金だけです。 これらの年月が過ぎた後のAh Nuahのポートフォリオのパフォーマンスを見てみましょう。

※リターンは5対1のユニットコンソリデーションに調整されていますが、IPO価格は調整されていません

^最終取引日に販売されました

上記のように、Ah Nuahは51の株式に投資し、この資本額は25万5000シンガポールドルに相当します。 これまでに受け取った配当金は18万9222.87シンガポールドルで、資本の74.2％に相当します。 上場廃止および一時停止株式（資本の3万シンガポールドル分）のため、実現済みの資本損失は11,173.84シンガポールドルです。 彼の現在のポートフォリオ価値は272,364.70シンガポールドルで、未実現の利益は47,364.70シンガポールドルです。 以下は、簡単な要約です。

ポートフォリオCAGRは、Ah Nuahが最初のREITであるCapitaMall Trustを受け取った2002年7月17日から今日の2021年9月19日までの期間に基づいています。資本を拡大し、さまざまな期間にわたって配当を受け取ったため、これはあくまでも近似の目安です。

次に、個々のカウンターのリスティング日から2021年9月19日までのCAGRランキングに基づくAh Nuahのポートフォリオを見てみましょう。

上の表から、KDCがAh Nuahに最も高いCAGRを提供しており、次にFLCtとMItが続いています。 ただし、Ah NuahはEHtの資金を100％失っており、ARAhtのCAGRが-19.2％、佐泉のCAGRが-18.2％になっています。偶然かどうかはわかりませんが、上位3つの最高のCAGRは産業セクターから、上位3つの最低のCAGRはホスピタリティセクターからです。

では、個々のCAGR範囲に応じたカウンターの数を見てみましょう。

マイナスのリターンを提供する12のカウンターがあり、そのうち2つは廃止/一時停止されています。つまり、残りの10が将来的にプラスのリターンに転じる可能性があります。 Ah Nuahに5％以上のCAGRを提供した24カウンターがあります。 5％CAGRが印象的でない場合は、CAGR 10％以上を提供した8のカウンターがあります。 ネガティブリターンの12カウンターと2.5％未満のCAGRの5カウンターを考慮すると、彼の説明は完全ではなく、51カウンターの1/3（17カウンター）が2.5％未満のCAGRを持っていることになります。

Mapletree、Ascendas、CapitaLand、Frasers＆Keppel（MACFk）が大好きな人たちへ、以下は好奇心を満たすための要約です：

* Frasers Commercial Trustは、最初はFrasersの関与なしでAllco Commercial REITとして上場されていたため、除外されます。

** Lippo Mall Indonesia Retail Trustは、Mapletree Capital（Mapletree Investments Pte Ltdの完全子会社）がマネージャーのLippo-Mapletree Indonesia Retail Trust Management Ltdの40％を所有していたLippo-Mapletree Indonesia Retail Trustとして上場されたので、含まれます。 ） 2011年半ば、Lippo Karawaci TbkはMapletreeから完全な40％の株式を取得しました。

キャピタル・マネジメント社の完全子会社であるキャピタル・ホールディングス社が資産管理部門であるケッペル・コーポレーション社の完全子会社であるケッペル・キャピタル・ツー社に対して30％のREIT管理者への投資を含んで、***プライム米国REITが含まれています。

もしAh NuahがMACFk関連銘柄だけに投資した場合、彼の資本はS$95,000で、総収益は驚異的な164.5％でCAGRは5.2％です。配当だけでも、彼の収益は資本をわずかに上回る100.7％に達しています。加えて、63.8％の未実現利益があれば、SREITs/Biztrusts全てを単純に購入する場合と比較して、彼の総収益は86％以上増加します。

明らかに、株式投資と同様に、REIT投資にはより良い収益を得るために調査が必要です。では、Ah Nuahはどのようにして収益をさらに増やすことができるでしょうか？まず、彼はREITsの最新情報を追うことを始めなければなりません。もちろん、彼はまだ優先的オファーや権利付与に登録しないことを選ぶことができます。ただし、手数料をカバーするのに十分な場合は権利未払い株を売る必要があります。さらに、Ah Nuahは以下のこともできます。

ファンダメンタルズ分析を学習する

REITsを評価するための体系的な方法を持つこと

テクニカル分析を学習する

株価が内在価値（目標％）よりも高くなった場合に利益を得る

根本的な変化により内在価値が株価を下回る場合に損失をカットする

もし高い価格でREITを買った場合、その基礎的なものが非常に良い場合でも、MACFk関連銘柄においても、配当利回りが圧縮されているため、適切なリターンに至るまでにかなりの時間がかかる場合があります。それが想定される結果よりも低かった場合、市場センチメント、または単に理由がないため、株価が下がる場合は、ますます悪化します。後で、最高値で購入した場合の利益/損失に取り組むことができるかもしれません。

余談ですが、SREITsは数字の8で上場することがよくあります。IPO価格に数字8が含まれているカウンターは32あり、88セントで上場したカウンターが11、80セントで上場したカウンターが6、68セントで上場したカウンターが4、78セントで上場したカウンターが3あります。93セントで上場したカウンターも5ありますが、8の理由はwealthと似たような発音であるため、わかりますが、93なのか？私にはわかりません。ユニット統合を行ったSREITが4つあり、すべて5対1の同じ比率を持っています。

過去のパフォーマンスは将来の成果を保証するものではありません。REIT投資についてもっと学びたい場合は、私のブログの以下のページにある無料リソースを参照してください。：

1)個人ファイナンス 投資を開始する前に準備すること、そしてシンプルな配当投資計画を立てる方法など、基本的な関連トピックをいくつか共有しました。

2)REIT投資 REIT投資に関する私のアイデアと経験を共有しました。純粋な文章がつまらないと思う場合は、(ページの下にリンクがあります)コミックストリップから始めることもできます。

3）REIT分析 個々のREIT、同じセクター内のREITの比較、および月次SREITsの基本的なレビューを共有しています。

4）SREITsのダッシュボード これは私のレビュー投稿のソースである個々のREItおよびREIT ETFの詳細情報が見つかる場所です。

5)SREITsデータ これはSREITsおよびREIT ETFに関する概要が見つかる場所で、SREITのメトリックおよび平均配当利回り＆P/NAVの統合テーブルが含まれています。

私のブログを役立つと思ったら、以下の方法で私をサポートすることができます：

1) 参加する 2）REIT-TIREMENT Facebook PageをLikeする 最新の投稿を入手するために

2) 「いいね！」する REIT-TIREMENT Facebookページに「いいね！」する

3) 参加する REIT投資コミュニティFacebookグループに参加し、アイデアを共有/議論する ここでアイデアを共有/議論する

4) 参加する REIT-TIREMENT Patreonに参加する パトロン専用の投稿にアクセスするために。そこではREITsの評価やファンダメンタルズ分析の詳細について説明します。会員レベルに応じて、SREITsのダッシュボードPDFとSREITsのデータExcelをダウンロードできます。

*免責事項：当ブログの内容は、私の独自の調査と意見に基づいており、正確性、完全性、信頼性を保証するものではありません。これは金融アドバイスや事実確認ではなく、利用時の誤り、遺漏、損失、または損害の責任を負いません。このブログで提示される情報は、いかなる証券についても買い、売り、または中立の推奨を表すものではありません。いかなる決定を行う前に、常に自己情報収集を行ってください。