パランティアテクノロジーズは価値があるでしょうか？

$パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$パランティアテクノロジーズには非常に興味深いストーリーがあります。この会社はしばしばシリコンバレーで最も秘密主義的なスタートアップとして見なされています。この会社はCIAやFBIのために先進的なソフトウェアプラットフォームを構築し始めました。さらに、CIAやペンタゴンは、パランティアテクノロジーズのプラットフォームをアフガニスタンやイラクに展開したとされています。また、オサマビンラディンの追跡や捜索に役立ったとも言われています。

However, bears seem to be vindicated in their view that this company's earnings potential remains muted. On a forward-looking price-to-earnings valuation basis, this stock is expensive. Accordingly, Palantir has work to do on its bottom line before many fundamental investors jump aboard.

多くの小売投資家にとって、この割引は魅力的に見えるかもしれません。私個人としては、現時点ではPLTR株に中立的です。 (TipRanksのアナリストトップストックを参照してください。)

この株式に関する牛派とクマ派のケースを掘り下げてみましょう。

市場に対して十分な成長は印象的だが、それだけでは十分ではない。

パランティアテクノロジーズへの関心を駆動している鍵の一つは、会社の将来の成長見通しです。このソフトウェアと分析会社は、成長と安定の交差点にあるビジネスモデルを持っており、多くの長期投資家が好むものです。

パランティアは、ビッグデータと人工知能に基づいたソフトウェア分析ツールを利用して、高い価値のある顧客に意味のあるインサイトを提供することに焦点を当てています（後で詳しく説明します）。したがって、パランティアの売上高成長の市場に勝る成功は、強力な長期のキャッシュフロー機械がすぐそこにあることを示している可能性があります。

この前の四半期、Palantirはアナリストの予想に合わせて1株あたり0.04ドルの利益を上げました。これは、この株式を長期に見ている投資家にとって良い兆候です。

それに対し、Palantirのトップラインは期待を上回り、推定385百万ドルに対して392百万ドルを稼ぎ出しました。これは年間36％の成長です。特に、この規模の企業にとっては悪くないですね。

しかし、トップラインでは、パランティアテクノロジーズが予想を上回り、38500万ドルの見込みに対して39200万ドルを獲得しました。これは年間GDP成長率36%に相当します。確かに、この規模の企業にとっては悪くありません。

このような不安定な価格動向により、Palantirは内在的に価値がある株式とは言い難いものになっています。一方で、市場の感情変化が上下の波紋をもたらし続けることで、勢いに乗って株価が揺れ動く中、PLTR株は長期保有するよりも取引用の銘柄のように見えます。

このような変動しやすい価格変動は、Palantirを本質的に評価するのが難しい株にしています。一方で、市場のセンチメントの変動が上げ下げの変動をもたらし続けています。株価のモメンタムが地図全体に広がっている今、PLTR株は長期的な保有ではなく、取引車両のように見えます。

PLTR株を長期的に見る投資家にとっては、おそらくこの変動が大きな問題ではないでしょう。ただし、短期的にこの株を保有することを考えている投資家にとっては、今後のPalantirの変動は注視すべきものです。

Palantirへの関心の重要な原動力の1つに、売上のミックスがあります。 多くの大企業が消費者や他の大企業に対して製品を売るのに対して、Palantirは、政府機関からの収益を増やすことに焦点を当てています。

InvestorsがPalantirで好む別の重要な要因の1つは、同社の顧客ミックスです。多くの大企業が、最終的には消費者や他の大企業に製品を販売するのに対して、Palantirは政府機関からの収益を増やすことに焦点を当てています。

今年の第2四半期現在、

Q2時点の売上比率

Palantirの中核顧客として米国政府を持つことは一般的に良いこととされています。政府は請求書を支払い、それを行うために無制限のリソースを持っています。しかし、政府がソフトウェア分析プロバイダーを切り替えた場合、このゲーム全体が終わる可能性があります。

なお、Palantirと政府の関係はかなり強固なようです。切り替えのコストはこの時点では高い可能性があり、Palantirの中核顧客ベースの周りには比較的広い堀があるようです。これは牛にとって良いことです。

For many retail investors, this discount may seem intriguing. Personally, I remain neutral on PLTR stock right now. (See Analysts' Top Stocks on TipRanks)

ウォールストリートに目を向けると、パランティアはこの過去3か月間に割り当てられた1つの買い、3つのホールド、そして4つの売りに基づく moderate sell のコンセンサス評価を受けています。平均価格目標の23.14ドルは、11.5%の上昇余地を示唆しています。

アナリストの株価予想の範囲は、1株あたり31ドルから18ドルまでです。

Having the U.S. government as the company's core client is generally seen as a good thing. The government will pay its bills and has unlimited resources to do so. However, one misstep and this whole game could be over should the government switch its software analytics provider.

ただし、この会社の利益潜在性が依然として低いと見なされるクマたちの視点は正当化されるようです。将来の簿価ベースの株価収益率に基づいて、この株式は高価です。したがって、Palantirには、多くのファンダメンタル投資家が乗り込む前に、利益面での取り組みが必要です。