パランティアテクノロジーズは価値があるでしょうか？

$パランティア テクノロジーズ A(PLTR.US)$パランティアテクノロジーズには非常に興味深いストーリーがあります。この会社はしばしばシリコンバレーで最も秘密主義的なスタートアップとして見なされています。この会社はCIAやFBIのために先進的なソフトウェアプラットフォームを構築し始めました。さらに、CIAやペンタゴンは、パランティアテクノロジーズのプラットフォームをアフガニスタンやイラクに展開したとされています。また、オサマビンラディンの追跡や捜索に役立ったとも言われています。

聞こえはいいですね。小売投資家にとって、パランティアテクノロジーズは飛び乗る理由を見つけた会社です。今年、PLTR株は前回のミームストックラリー中に急騰して1株45ドルに達しました。しかし、多くのミームストックと同様に、パランティアテクノロジーズも地に戻っています。

多くの小売投資家にとって、この割引は魅力的に見えるかもしれません。私個人としては、現時点ではPLTR株に中立的です。 (TipRanksのアナリストトップストックを参照してください。)

この株式に関する牛派とクマ派のケースを掘り下げてみましょう。

市場にとって印象的な成長は十分ではありません

パランティアテクノロジーズへの関心をドライブする主要な牛派のテーゼの一つは、今後の同社の成長見通しです。このソフトウェアとアナリティクス会社は、ビッグデータとAIに基づくソフトウェアアナリティクスツールを通じて、高い価値の顧客に意義のある洞察を提供することを目的としています。したがって、パランティアテクノロジーズの市場を上回る売上高成長の成功は、強力で長期的なキャッシュフローマシンが目の前にあることを示唆しています。

現在、一貫して利益を上げていないPalantirはありません。この会社は収益性を犠牲にしてプラットフォームに大きく投資し続けています。ただし、最近の決算は、この点でも潮目が変わる可能性があることを示唆しています。

この前の四半期、Palantirはアナリストの予想に合わせて1株あたり0.04ドルの利益を上げました。これは、この株式を長期に見ている投資家にとって良い兆候です。

それに対し、Palantirのトップラインは期待を上回り、推定385百万ドルに対して392百万ドルを稼ぎ出しました。これは年間36％の成長です。特に、この規模の企業にとっては悪くないですね。

ただし、Palantir株はこの決算発表後に急落しました。株価が報告前に駆り上げられていたことに留意すべきです。したがって、市場は何らかの大量の物を期待していたようで、それは実現しなかったようです。

このような不安定な価格動向により、Palantirは内在的に価値がある株式とは言い難いものになっています。一方で、市場の感情変化が上下の波紋をもたらし続けることで、勢いに乗って株価が揺れ動く中、PLTR株は長期保有するよりも取引用の銘柄のように見えます。

このような不安定な価格変動により、パランティアテクノロジーズの実質的な価値評価が困難になっています。一方、市場感情の変化はアップサイドとダウンサイドの不安定な振幅を提供し続けています。インモメンタムにより株式が全セクターで上昇下降する中、PLTR株は長期的に中立的な相場ではなく、通貨取引所としての性格が強くなっています。

PLTR株を長期的に見る投資家にとっては、おそらくこの変動が大きな問題ではないでしょう。ただし、短期的にこの株を保有することを考えている投資家にとっては、今後のPalantirの変動は注視すべきものです。

Palantirへの関心の重要な原動力の1つに、売上のミックスがあります。 多くの大企業が消費者や他の大企業に対して製品を売るのに対して、Palantirは、政府機関からの収益を増やすことに焦点を当てています。

InvestorsがPalantirで好む別の重要な要因の1つは、同社の顧客ミックスです。多くの大企業が、最終的には消費者や他の大企業に製品を販売するのに対して、Palantirは政府機関からの収益を増やすことに焦点を当てています。

今年の第2四半期現在、

Q2時点の売上比率

Palantirの中核顧客として米国政府を持つことは一般的に良いこととされています。政府は請求書を支払い、それを行うために無制限のリソースを持っています。しかし、政府がソフトウェア分析プロバイダーを切り替えた場合、このゲーム全体が終わる可能性があります。

なお、Palantirと政府の関係はかなり強固なようです。切り替えのコストはこの時点では高い可能性があり、Palantirの中核顧客ベースの周りには比較的広い堀があるようです。これは牛にとって良いことです。

パランティアテクノロジーズが長年にわたり収益性の高い成長を提供できなかったことから、その主要な顧客との価格設定能力に投資家たちが懸念を持っています。成長は素晴らしいことですが、それを収益性の高いものにすることが重要です。したがって、新しい契約がより良いレートで交渉できるかどうかは、投資家が注意を払うべき重要な要因の1つです。

ウォールストリートに目を向けると、Palantirの評価は、過去3ヶ月間に割り当てられた1つの買い注文、3つのホールド注文、および4つの売り注文に基づいて、穏健な売却の合意評価を持っています。平均的なPalantir株価予想23.14ドルは、11.5％の上昇余地を示唆しています。

アナリストの株価予想の範囲は、1株あたり31ドルから18ドルまでです。

データ分析、データマイニング、およびセキュリティサービス分野の「ベスト・イン・ブリード」プレーヤーとしてのPalantirの期待は高いです。Palantirの最大の顧客が米国政府であるため、何が悪いのでしょうか？この会社は引き続き急速に売上高を伸ばし、牛たちは今日、強力な投資テーゼを提供しています。

ただし、この会社の利益潜在性が依然として低いと見なされるクマたちの視点は正当化されるようです。将来の簿価ベースの株価収益率に基づいて、この株式は高価です。したがって、Palantirには、多くのファンダメンタル投資家が乗り込む前に、利益面での取り組みが必要です。