デジタル決済へのゲートウェイ-PayPal
電子商取引革命により、デジタル決済業界は長年にわたって着実に成長してきました。Covid 19の状況により、通常はオンラインで買い物をしなかったであろう新しいユーザーが参加するようになりました。これらすべてが、今後のさらなる一貫した成長のための良い滑走路の前兆です。
未来を仮想世界と物理世界に分けることができるMetaによるメタバースの新時代の到来に伴い、デジタルウォレットの必要性が不可欠になります。デジタルウォレットは、デジタル通貨、デジタル資産（NFT）、その他のデジタル関連アイテムの保管に使用できます。
出典：モルドール・インテリジェンス
デジタル決済市場の取引額は2020年に5.44兆米ドルでしたが、2026年までに11.29兆米ドルの価値があり、2021年から2026年までのCAGRは11.21％になると予測されています
出典：モルドール・インテリジェンス
世界の決済市場は、複合年間成長率（CAGR）が11％で、2020年の4662.9億ドルから2021年には5176.8億ドルに成長すると予想されています。市場は、2025年に年平均成長率 9.2% で7,353.9億ドルに達すると予想されています。
ソース:BusinessWire.com
出典：モルドール・インテリジェンス
世界の決済市場は、複合年間成長率（CAGR）が11％で、2020年の4662.9億ドルから2021年には5176.8億ドルに成長すると予想されています。市場は、2025年に年平均成長率 9.2% で7,353.9億ドルに達すると予想されています。
ソース:BusinessWire.com
Modor IntelligenceとBusinesswireの両方が予測しているように、デジタル決済業界の成長は、約次の地域になるでしょう今後5年間は 11%。これは並外れた成長というよりはむしろ一貫した成長ですが、1つ確かなことは、まだサンライズセクターだということです。したがって、潜在的な投資を探すには良い場所になるでしょう。
Paypal-デジタル決済へのゲートウェイ
PayPalは、テスラの出資のおかげで、有名な共同創設者のイーロン・マスクが現在世界で最も裕福な人物になった1998年から存在しているので、紹介する必要はありません。2002年から2015年にIPOにより売却されるまで、eBayの一部でした。そのため、PayPalは米国だけでなく、国際的にも定着しています。
その後、支払い方法だけでなく、Venmoというデジタルウォレットも含まれるようになりました。彼らのアプリを使って暗号通貨を取引することができ、彼らは将来株取引も検討しています。デジタル資産（NFT）を保存することもできます。
Paypalは最近、デジタルクレジットカードVenmo Visaも発売しました。最近、Amazonとのコラボレーションを発表しました。また、競合他社と同等の「今すぐ購入」と「後払い」という独自のソリューションも導入しています。
ザはPayPalのビジョンは、スーパーアプリになることです微信、アリペイ、グラブアンドシーなどと戦っています。
財務指標
2009年に設立された競合他社のSquareと比較した財務指標の分析に基づいています。彼らの共同創設者はTwitterの指揮者でもあるジャック・ドーシーです。今後5年間の10代の若者の業界成長見通しを考えると、46のPEは正確にはバーゲンゾーンには入らないでしょう。
とはいえ、比較すると2016年以降の平均株価収益率は57です（出典：YCharts）、過去の株価収益率の範囲からすると、妥当な評価ゾーンに向かっているかもしれません。
彼らは持っていますが負債資本比0.36です、保有している現金を含めると、ネットキャッシュポジション。これにより、PayPalは堅調な財政状態になります。全体として、決済部門ではSquareよりも安全な賭けですが、Squareははるかに速いペースで成長しており、国際市場での基盤もまだ拡大していません。
PayPalは、その優れた株主資本利益率と投資資本数を考えると、より優れた資本配分機関です。
ペイパルの歴史的成長
ソース：ロイター
見てみると収益の伸び2016年から2020年にかけて、複合成長率は 18.6% でした。ザ・リクシ・収益の増加で成長することで収益の伸びを上回ります31.6％の複利率。2018年以降、eBay事業が徐々に失われていることを考えると、それはもっと称賛に値しました。
eBayとPayPalの間の支払い契約は、スピンオフから5年後の2020年6月まででした。スピンオフ（2015年）には、eBayはPayPalの利益の最大50％を占めていました。それはただ4% 未満eBayが決済ソリューションを考えているため、総収益のうち、2023年までにゼロになる可能性があります。
PayPalがピークからほぼ 37% 下がったのはなぜですか？
最新の第3四半期の結果に基づくと、eBayからの収益が46％減少したことを考慮すると、四半期ごとの収益成長率は約13％に鈍化しています。eBayを除くと、収益は過去2年間で約25％の割合で増加しています。それにもかかわらず、第4四半期のガイダンスは低下しました。
PayPalは、第4四半期の調整後利益は1株あたり約1.12ドルと予想していますが、1株あたり推定は1株あたり1.27ドルです。同社は、第4四半期の収益は、推定72.4億ドルに対して、68.5億ドルから69.5億ドルの範囲になると予想しています。
また、PayPalは期待しています2022年の成長率は約18％で、アナリストの見積もりである22％には及ばない。この期待外れの見通しが、最近の株価の低迷につながっています。
PayPalは、第4四半期の調整後利益は1株あたり約1.12ドルと予想していますが、1株あたり推定は1株あたり1.27ドルです。同社は、第4四半期の収益は、推定72.4億ドルに対して、68.5億ドルから69.5億ドルの範囲になると予想しています。
また、PayPalは期待しています2022年の成長率は約18％で、アナリストの見積もりである22％には及ばない。この期待外れの見通しが、最近の株価の低迷につながっています。
彼らが最近Pinterestに興味を持ったことも、さまざまな反応を集めています。一部の批評家は、成長を生み出すために非中核事業を買収しなければならないため、PayPalの成長が鈍化している可能性があると強調しています。また、彼らが以前にeBayからスピンオフしたときに電子商取引に移行したことは、相乗効果がうまくいかないかもしれないことを浮き彫りにしているようです。
450億ドルで、買い成長です売上高の20倍という高額な値札。さらに、共同創設者のエバン・シャープは、Pinterestを離れてLoveFormに移ります。また、Pinterestは2019年4月にちょうど上場しました評価額は100億ドルですが、この取引では450億ドルになります。
別の角度から見ると、ソーシャルメディアへの投資は、まったく新しいユーザー層で決済アプリの顧客を増やすための良い動きかもしれません。また、ソーシャル・コマースも盛んに行われています。この買収は、PayPalがこの収益性の高い市場で足場を固めるのに役立ち、多数の機能を備えたスーパーアプリになるという目標に一歩近づくでしょう。
全体として、私たちはPinterestでの取引がないことは、PayPalにとって正味のプラスになります、それは彼らの中核事業であるデジタル決済には含まれていないからです。
チャーティストの視点
チャートを見ると、ピークの310からほぼ37％下がっているという醜い光景です。先週の金曜日に心理200レベルを突破したばかりです。落ちてくるナイフを捕まえるのはこんな感じです。
それでも、価格から帳簿へ、価格から収益までの過去の評価額を見ると、過去の評価額が平均に近く、さらには平均を下回ると、すぐに底が確定する可能性があります。
サポートは、まず次の場所にあります175—185リージョン。次のサポートは145—160リージョンこれは、当社のボックス方式の予測（240〜310の価格帯）と一致しています。
まとめると
デジタル決済業界の見通しを考えると、セクターは依然として長期的に上昇傾向にあります。成長が見込めるのは、健康な十代の若者たちの地域かもしれません。メタバースについての話題が多い中、仮想現実と拡張現実が私たちの日常生活の一部を占めるシナリオであれば、さらなる成長につながるでしょう。
PayPalは、最近値下がりしているので、その血統と優れた実績を考えると、このセクターに投資するより安全な代用手段になるでしょう。
ペイパルは現在、36のフォワードPEで取引されていますこれは過去5年間の平均です。そのため、過去の指標に基づいた妥当な評価額で評価しています。さらに、ネットキャッシュポジションにあり、健全なプラスのフリーキャッシュフローを生み出しています。
とeBayは収益の4％弱を占めています、彼らは着手していて、2022年に向けてeBayレスフォームの準備をしています。eBayとの契約がなければ、他の電子商取引プラットフォームと提携する自由度が増えるでしょう。これは、第3四半期決算説明会で発表されたAmazonとの最近のコラボレーションを通じて示されました。
しかし、チャートは今では落ちてくるナイフに似ています。潜在的に魅力的な参入地域は、まず175—185リージョン続いて145—160リージョンチャート分析に基づいています。
基本的な観点から、評価額が下回ったら30のフォワードPEです、それは私たちがこの定評のある決済プロバイダーに良い価格で投資することを示すもう一つの指標かもしれません。
PayPal価格の下落は、安定した成長を続ける素晴らしい株を妥当な評価額で手に入れる絶好の機会と見なすことができます。
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