「中丐」は安値で買うことができるのか？ 歴史的な教訓を明らかにする！

これは多くの投資家が陥ることが容易で、長く続けることができる罠です。

市場が大幅に下落した場合、彼らは株式を買いたいと思っており、底値を狙っています。

結局のところ、私たちはいわゆる「安値で買って高値で売る」ことを望んでいますが、株価がまだ下落している時に買うことは、時には危険なプレーです。通常、損失を生む結果になることがあります。

今日は、市場が低迷期にある中、投資家が殺到しているシグナルを解放していること、これが危険信号であり、2022年にさらなる損失が生じる可能性があることについて話し合います。

今年、多くの人々が中概株で損失を出しました（1年前から中概株から離れることを提唱していましたが、何人の友人が実践したかは分かりません）。特に香港への戻りの影響を受けていますが、今度はどうすればいいのでしょうか？底値で買うことには魅力がありますが、潜在的な利益が最大で、一度大きな取引を行えば炫耀できるからです。

そのため、多くの投資家が底値で買う準備をしています。

ETF-iShares（FXI）は、香港に上場している中国のリーディング企業の株式を一つのかごで保有することができます。これは、米国の投資家が中国の株式に投資する最も簡単な方法の一つです。

重要なのは、FXIは昨年の2月にピークを迎えて以来、約32％も下落し続けていることです。

しかしながら、投資家たちはこのマーケットを放棄していません。FXIの流通株式数からは、このことがわかります。原理は簡単です：

FXI独自のファンド構造により、投資家ニーズに応じて株式数を増発または精算することができます。投資家が中国のブルーチップ株に強気である場合、FXIは需要に応えるためにより多くの株式を増発します。投資家がFXIに興味を持たない場合は、流通株式を減らします。

現在、FXIの流通株式は過去最高水準にあり、中国銘柄への投資ニーズは下落しているにもかかわらず継続して増加しています。以下のチャートを参照してください：

FXIの価格が下落しているにもかかわらず、株式数は引き続き増加しており、投資家はこの傾向が自分たちに有利に転じることを期待していますが、それはほとんど期待できないでしょう。

原因を見つけるために、過去数年間のFXI価格の高値（2009年、2013年、2015年、2019年）について調査しました。

高値を達成した後、最も極端な感情が出るたびに、6か月または1年で損失が発生します。具体例を見てください：

最大の下落は2015年に発生し、市場の強気感情がピークに達した後、FXIは1年間で約24％下落しました。しかし、それは唯一の大幅な下落ではありません。

2013年初頭にも同様の場合が見られ、FXIは非常に強気感情が出現した後、6か月または1年で数桁の下落となりました。

現在の強気感情が短期間でピークに達するかどうかはまだわかりませんが、歴史的な水準に比べて、現在の強気感情は非常に高いです。

さらに、FXIが引き続き下落すると、強気の投資家は自問自答するようになり、その後、彼らは退場する可能性があるため、それ以降は注意が必要です。

市場感情が見限り、トレンドが逆転する時には、中国株式に対して強気でいることができますが、現時点ではまだそうではありません。

したがって、新しい年に入るにあたり、このよくある罠を避けるためには、慎重に様子を見る必要があります。

（この記事の意見は筆者個人の意見であり、投資アドバイスとして提供されるものではありません。投資にはリスクがあり、市場に参入する際には慎重になる必要があります。）

編集：Samantha