テクノロジー株に従ってください！消費関連必需品セクターはもう上昇していないのですか？

過去1か月間、消費関連の株式は市場で最も良好なパフォーマンスを示しています。標準プアーズ500指数は12月10日以来0.9%下落しましたが、消費関連の標準プアーズ500指数（S＆P 500 Consumer Staples Index）は4%上昇しました。

消費関連必需品とは、材料店、食品会社、家庭用品製造会社など、日常生活で不可欠な店舗やアイテムのことを指します。

たとえ経済状況がどのようであっても、人々はこれらの製品を購入するためにこれらの店舗に行く必要があります。そのため、これらの企業は他の経済セクターとは異なり、激しい需要変動を経験する必要がありません。さらに、その安定性から、これらの企業は定期的に増配を行うことがあります。

2つの大きな利点を持っているため、消費関連必需品は「リスク回避」セクターの1つとなっています。市場の他のセクターにリスクがあるように見える時に、投資家は多くの場合、このセクターに資金を移動します。

最近、株式市場はリスクが高い状態であり、最も人気がある「リスク投資」セクターの1つであるS＆P 500情報技術指数は過去1か月で5%下落し、このセクター内の多くの株式はさらに下落しました。

ただし、消費関連必需品の株価上昇には勢いが失われる可能性があり、少なくとも短期的にはそうなる可能性があります。

私たちが好んで使用するトレーダー心理を評価する方法の1つは、ロングポジションの割合指数（BPI）を見ることです。BPIは、一つのセクター内で上昇相場状態にある株式の割合を追跡し、0〜100の値を取ります。

BPIが30以下（オーバーセルエリア）に達すると、買いシグナルが発生し、BPIは上昇に向かいます。BPIが80以上（オーバーバイエリア）に達すると、売りシグナルが発生し、BPIは下降します。

以下の図は、人気のある日用消費品ETF-SPDR（XLP）と消費関連必需品セクターのBPIを示しています。

過去2年間、消費関連必需品のBPIは4回オーバーバイ水準に達しましたが、最初の3回はすべて2020年に発生し、オーバーバイ水準に達した後の数ヶ月で、XLPは常に急落または調整が発生しました。

現在は4回目であり、12月1日から1月4日まで、XLPは11％上昇しました。 1月7日金曜日、消費関連必需品のBPIが91に達し、オーバーバイエリアに入りました。1月11日、BPIは11月末以来初めて80を下回りました。

91から88への低下は、消費必需品セクターからの売りサインを示しており、トレンドの変化を示しています。

これらのサインは常に即座に現れるわけではありませんが、ほとんどの場合、それらは良い取引のリマインダーとなります。

消費必需品株を長期投資する場合、または「配当所得を目的として取引する」場合、これは恐慌的なポジションを放棄する理由ではありません。2020年4月と9月に売りサインが出ると、XLPはそれぞれわずか6％と7％の下落にとどまりました。したがって、あなたの投資スタイルが長期的である場合、あなたは揺れ動く期間を比較的楽に乗り切れる可能性が高いです。

ただし、消費必需品株式の上昇を短期的な投機として期待している場合は、現在が利益確定を行う好時期です。

また、消費必需品セクターで買い物をしようとしている場合は、今後数日または数週間以内により良い入場機会があるかもしれません。

もし消費必需品セクターに投資していない場合は、私たちは静観することをお勧めします。私たちはこのセクターでベアトレードの機会を探していますが、注目するに値するものは発見していません。

ただし、消費必需品株や他の市場セクターの価格動向を数週間後に監視することで、市場経験を積むことができます。

（この記事の意見は筆者個人の意見であり、投資アドバイスとして提供されるものではありません。投資にはリスクがあり、市場に参入する際には慎重になる必要があります。）

編集：Samantha