3つの大きな側面をフォローして、内部情報を使ってお金を稼ぐことを合法的に教えます。

この記事の英語原稿は1月15日に初めて公開されました。

この記事では、公開情報に関連する別の取引に関する情報を共有したいと思います。これらの情報を持っていない人やそれらをどのように利用するかわからない人がほとんどです。

会社の内部者は、経営陣、取締役会メンバー、または株主で、会社の少なくとも5％の株式を所有している人を指します。 彼らは公衆が知り得ない情報にアクセスできますが、その情報を基に取引を行うことはできません。これは「内部取引」として違法です。

内部者の合法的な取引には別の方法があります。

これらの内部者は、公共情報とビジネスに関する深い理解に基づいて取引を行うことができます。通常、彼らはSECに2日以内に彼らの取引を報告しなければならず、その後、彼らの買い付け情報は公開されます。

これらの情報をどのように解釈するかを知っていれば、それらは大きな取引の機会につながることがあります。

重要なのは、全ての内部者の株式保有が重要であるわけではないということです。重要な情報を見つけ出すために、次のいくつかの問題を明確にする必要があります。

一般的に、重要なのは企業のトップ層、つまり最高経営責任者(CEO)、最高財務責任者(CFO)、最高執行責任者(COO)が購入することです。

通常、これらの内部者は企業の運営の詳細について他の誰よりも詳しく知っています。よって市場が企業の株を過剰に貶めた場合、彼らが一番よく理解していることがあります。

企業の株が著しく低估されている場合、彼らもそれを知っているため、その後株を保有するようになります。

他にもいくつかの情報があります:

複数の内部者がほぼ同時に購入するのは良い兆候です。

CEOの場合、彼らの責任の一つは企業を良く見せることです。したがって、あなたがCEOの近況調査をしている場合、彼らが特別なポジションを持っていることが明らかになるまでに、彼らが最近購入したものを見る必要があります。

「どの程度」という問題は、企業の規模や内部者の給与に依存します。あなたがするべきことは、内部者の購入が彼らにとって意義があるかどうかを把握することです。その場合は、それがあなたにとっても重要である可能性があります。

それは簡単に理解できます。例えば、あなたが年収や純資産に比べて大金を投資し、株式を購入した場合、あなたにとって意味があるでしょう。

たとえば、市場価値が300億ドルの企業で、最高財務責任者(CFO)の年収が700万ドルであれば、5万ドルを株式に投資することは大したことではありませんが、1000万ドルを投資することは重要な意味を持ちます。これには注目する価値があります。

小規模な企業についても同様です。たとえば、市場価値が1億ドルの会社の最高執行責任者(COO)が市場価値100万ドルの株式、つまり1％の株式を購入した場合、重要なことであり、深く調査する価値があります。

董事会のメンバーや大株主が株式を購入した場合、その購入が彼らにとって重要かどうかを把握する必要があります。

この問題は非常に簡単です。多くの内部者は株式報酬や株式オプションを得ており、それ自体は重要ではありませんが、「公開市場で購入する」という行為に注目する必要があります。内部者が公開市場で株式を購入する場合、彼らの購入方法は私たちと同じです。

これらの情報がどうして有益なのかを理解するために、最近のいくつかの例を見てみましょう。

2017年2月、WBAの共同COOであるOrnella Barraは、12,400株のWBA株式を購入しました。これは公開市場での1000万ドルを超える取引でした。2016年、バラの報酬は710万ドルでした（報酬、ボーナス、株式報酬を含む）。つまり、彼女が投資したお金は、それまで彼女が稼いだお金を上回っています。

バラがWBAを購入した後、WBAの株価が急上昇しました。

会社内部の人々は、自社の株式を少なくとも6ヶ月間保有する必要があります。そのため、BarraがWBAに1,000万ドルを投資し、十分な期間保有する場合、彼女はそれを良い投資だと考えるでしょう。

別の例として、2016年2月、JPモルガンチェース(JPM)の社長兼CEOであるJamie Dimonが市場公開で50万株のJPモルガンチェース株を購入し、この大口投資は2,660万ドルの価値がありました。

Dimonの総報酬は2016年に2800万ドルであったため、この投資資金は彼の約1年の収入に相当します。これはDimonがJPモルガンチェースに対して投票した信任票です。以下の図は、買い入れの発表がされた日にJPMの株価が底を打っていたことを示しています。現在までに、JPMは60％以上上昇しました。

どちらの方法を使っても、無料でこれらの情報を多くのウェブサイトで見つけることができます。

内部人士の買い入れは良いリマインダーだが、トレードの決定を完全にこの情報に基づかせてはならない。

これにより、会社の事業に詳しい人々(および彼らが経営陣の座に着くことができる知的な人々)は、彼らの会社の株式が非常に安く、株価が上昇する可能性があると考えています。

内部人士が大量に買い込んでいるのを注視すると、他の誰も気づかなかった良いチャンスを見つけることができます。ただし、誰が買い込んでいるのか、彼らがいくら買い込んでいるのか、どのように買い込んでいるのかを把握する必要があります。そうすれば、冷静な判断ができます。

この記事を読んだ後、あなたにとって良いトレードアイデアがもう1つ増えるといいですね。

（上記はアナリストの個人的な意見であり、投資アドバイスとして提供するものではありません。投資にはリスクが伴うため、市場参加には注意が必要です。）

編集：Samantha